中美关税缓和提振计算机板块投资信心,建议关注受关税影响标的及AI产业链、金融科技等细分领域。2025Q1计算机板块营收利润恢复,AI技术迭代与需求复苏共振,板块成长逻辑强化。
盘前热点事件包括港口航运、关税相关、化工/涨价、军工、金融、人工智能、半导体等。港口航运因90天出海窗口期开放和美国海运'爆舱'而受到关注。关税相关方面,中美经贸会谈联合声明发布后外盘大涨。化工/涨价因低空经济和无人机需求增长而受到推动。军工板块因巴基斯坦空军一体化空战指挥系统等事件而受到关注。金融板块因七部门印发《加快构建科技金融体制》而受到提振。人工智能和半导体板块也因相关事件而受到关注。
尤洛卡作为军工和智能制造领域的头部企业,其全资子公司长春师凯是陆装产业相关产品的主要供应商之一。公司近期与国内某兵器集团共同研发了‘轻型导弹系统’,该系统可广泛应用于多种载具,预期订单大增。中信证券维持买入评级,预测2025年归母净利润同比增长75.65%。
腾讯24Q4资本支出显著增加,主要用于购买更多GPU以满足推理需求,并计划在2025年进一步增加资本支出,预计占收入的低两位数百分比。分析认为,算力相关标的已部分price-in,短期调整不改后续订单落地和交付,回调带来参与机会。
关税暂缓90天可能导致海运供需失衡、海运涨价,海外仓需求增加,出口销售比高的企业受益。重点关注泰鹏智能、尚荣医疗和锦好医疗。
[韭研]
(1 day ago)
1. 高盛预测未来90天中国出口将大幅增长,中美贸易窗口期开启;2. 七部门设立国家创业投资引导基金,支持科技金融;3. 微信成立电商产品部,探索交易新模式;4. 稀土行业并购重组加速;5. 湖北宜化旧厂区停产搬迁;6. 军工、纺织、化工等板块表现活跃。
腾讯控股25Q1总收入1800亿元,同比增长13%;Non-IFRS净利润613亿元,同比增长22%。游戏业务表现超预期,金融科技板块被视为潜力业务。资本开支275亿元,略高于市场预期。
中美贸易谈判取得进展,关税降低推动美线集运价格大幅上涨,多家航运公司上调运费,市场预期集运行业将迎来超级旺季。
国新办新闻发布会提出充电设施'倍增'行动,支持城区常住人口300万以上城市建设停车位,并设立新型政策性金融工具解决资本金不足问题。预计充电桩倍增计划将带来近2000亿投资。
[韭研]
(1 day ago)
近期机器人行业动态频繁,包括海南机场与哈工大(深圳)共建联合实验室,井松智能预计完成首台轮式人形机器人测试,雷赛智能与歌尔股份合作举办技术交流会,安乃达在轮式机器人项目供应电机产品。特斯拉Optimus机器人展示新功能,Agility的Digit人形机器人完成商业化里程碑,星际光年完成融资,华威科电子皮肤出货量领先。
腾讯对微信事业群进行调整,成立电商产品部,加速微信交易生态闭环成型。世纪恒通作为微信小店全链条服务商,占据关键位置,涉及认证、审核、营销、支付等业务。
华工科技子公司与立铠精密合资成立公司,聚焦3D增材SLM制造技术,3C行业将成为3D打印应用率先爆发的民用领域。苹果等公司计划在量产中导入3D打印工艺,市场增量潜力巨大。
公司4月销售增速预计放缓,因产品及渠道结构调整及提价影响短期需求。25年营收端欧洲市场有望快速增长,美国市场争取微增。公司持续推动全球供应链布局,预计25年年中对美销售商品约40%-50%由东南亚出货。25年海运成本呈改善趋势,盈利能力有望提升。预计25-27年归母净利润分别为4.1/5.3/6.6亿元,PE分别为21.9X/16.9X/13.6X。
宏景科技与Y公司签署5.63亿元合同,提供服务器、组网配套服务及算力服务,合同期限五年。公司累计公告订单额达35亿元,交付能力强,本月为订单交付高峰期。公司正在准备下一代高端AI芯片测试,预计下半年租赁订单将采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率有望提升。全年订单规模有望上调至100亿元以上。
报告讨论了中国科技资产的价值重估,特别是AI产业的崛起对科技板块的影响,以及政策层面对民营科技企业的支持。同时,分析了科技产业突破对总量经济的影响,并提出了投资建议。
大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,合同总金额约为人民币10亿元,项目将于2027年开始交付。
5月14日,我国首个整轨互联的太空计算星座成功发射,标志着我国太空计算卫星星座正式进入组网阶段。该星座由国星宇航与之江实验室联合主导,搭载80亿参数天基模型,支持L0-L4级卫星数据实时处理,单星最高算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps。长期目标是构建千星规模太空计算基础设施,总算力达1000POPS。相关受益概念股包括航天科技集团相关企业、卫星研制与运营企业、通信与激光技术企业、算力与人工智能相关企业以及商业航天产业链相关企业。
[韭研]
(1 day ago)
资讯涉及多个行业和板块,包括机器人、关税缓和、稀土永磁、AI、微信电商、化工涨价、大金融、沙特数据中心等。宏观方面,中国4月货币供应量M2同比增长8%,高于市场预期。科技金融政策出台,设立国家创业投资引导基金。中美关税缓和,预计对外贸、物流、航运、仓储等行业产生积极影响。稀土永磁行业获得出口许可证。AI领域有DeepSeek R2的传闻和腾讯AI的进展。微信电商成立新部门。化工产品价格上涨。大金融受公募基金新规影响。沙特数据中心项目涉及英伟达和AMD。个股公告包括回购增持、减持、并购重组等。
昨夜发酵消息精选包括航运物流、化工涨价、金融科技、太空算力、机器人、稀土、军工、电力、AI等多个行业和概念,涉及大量相关股票。
长征二号丁运载火箭成功发射太空计算卫星星座,电科数字参与发射任务并中标之江实验室新型算力中心维保项目,凸显其在算力领域的技术实力。之江实验室主导的‘三体计算星座’进入组网阶段,未来将建成千星规模的太空计算基础设施。
卡游即将在联交所上市,预计市值不低于千亿,京华激光作为其第二大供应商,可能受益于卡游上市的热度。
[韭研]
(1 day ago)
市场在5月15日出现分歧延续,化工板块表现强势,中毅达成为市场核心。指数在下午出现冲高回落,整体量能平量,显示市场存在不确定性。军工、化工、港口航运上午表现较强,下午纺织、物流、金融板块有所表现。

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