韭研日报
(日期: 2025-05-15, 记录: 3 条)
GPU
[韭研]
【国金电新]坚定看好AIDC:腾讯1Q25资本开支同增超90%,占收入比超预期
(about 5 hours ago)
腾讯2025年Q1财报显示营收同比增长13%,资本开支同比大增91.4%,主要投入GPU和服务器。金融科技与企业服务板块收入增长5%,毛利率提升4个百分点。公司预计AI芯片出口管制不会影响其AI及云基础设施投入,并计划开启新一轮AIDC招标。
腾讯
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[韭研]
航锦科技,算力老龙以及DS马上发布R2预期
(about 5 hours ago)
航锦科技通过收购和成立子公司,积极布局算力领域,与英伟达等巨头合作,提供算力租赁、组网、维保与运营业务,并已获得大量订单,未来将继续深化算力业务。
航锦科技
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[韭研]
【招商通信]腾讯Capex点评:
(about 7 hours ago)
腾讯24Q4资本支出显著增加,主要用于购买更多GPU以满足推理需求,并计划在2025年进一步增加资本支出,预计占收入的低两位数百分比。分析认为,算力相关标的已部分price-in,短期调整不改后续订单落地和交付,回调带来参与机会。
腾讯
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推理需求
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算力需求增长
资本支出增加
2025-05-15
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