国产替代
AI数据中心驱动电力需求激增,带动电源模块、HVDC、变压器及柴油发电机组等产业链需求增长,国产厂商加速替代进程。
佳先股份作为北交所唯一纯正光刻胶概念标的,其核心业务深度绑定半导体材料国产替代浪潮,叠加化工原料涨价逻辑和国资重组预期,成为市场关注的‘补涨黑马’。
[韭研]
(3 days ago)
2024年化工行业整体承压,收入和净利润下滑幅度趋缓,部分子行业如轮胎、合成革和橡胶制品表现较好。新能源领域支撑强劲,光伏和新能源汽车增长显著。氯氰菊酯反倾销税政策推动国产替代,PEEK材料因轻量化需求受关注,维生素D3价格跳涨。
联盛化学凭借20余年在精细化工行业的深耕,构建起以BDO为起始原料的独特产业链技术与产品体系,产品广泛应用于医药、农药、化妆品、半导体及锂电池等新兴领域。公司未来将继续升级BDO产业链向超纯电子化学品和特种新材料产业链延伸,以进一步夯实行业地位。
中国商务部宣布对原产于印度的氯氰菊酯加征最高166.2%反倾销税,期限5年。此举将大幅提升国产厂商市占率,预计从60%提升至90%以上,同时推动国内氯氰菊酯价格上涨,相关企业利润弹性显著。
[韭研]
(3 days ago)
文章讨论了资本市场政策利好、化工材料季戊四醇和醋酸纤维的供需利好及国产替代趋势,并提到中国资本市场的长期发展前景。
江化微作为国内湿电子化学品龙头企业,受益于国产替代加速和半导体行业高景气,其光刻胶配套试剂和半导体材料业务表现突出,产能释放和高端产品占比提升有望推动业绩增长。
华为将于5月8日在深圳发布首款搭载鸿蒙操作系统的PC,标志着国产操作系统在PC领域的重大突破。
外交部宣布中欧取消交往限制,华为鸿蒙旗下WIKO手机将发布新机,中国商务部证实中美副总理将举行会晤。天音控股作为华为鸿蒙经销商及苹果、三星代理商,近期股价有望补涨。
金龙羽新能源(惠东)有限公司固态电池材料项目在惠州新材料产业园正式动工,标志着公司正式切入万亿级新能源赛道。项目聚焦高镍三元正极、硫化物固态电解质等关键材料研发,一期规划年产能5万吨,预计2026年投产。
商务部决定对原产于印度的进口氯氰菊酯实施反倾销措施,税率48.4%至166.2%,期限5年。广康生化作为国内主要生产商,其自产高效氯氰菊酯将受益于市场份额提升。
华为鸿蒙电脑正式亮相,标志着国产操作系统从内核到生态的全面自主化迈出关键一步。东方中科作为鸿蒙生态核心参与者,旗下子公司万里红已推出基于开源鸿蒙的国产化平板电脑,深度绑定华为技术路线,率先抢占信创万亿市场红利。
棉花生长需水量大,上游断水可能导致减产,同时我国从巴基斯坦进口大量棉纱和棉布,国产替代成为关注点。
美国政府可能最快于本周公布针对半导体加征关税的细节,税率可能高达25%~100%,此举可能加速中国半导体产业的自主可控和国产替代进程。
鸿蒙PC的发布标志着鸿蒙系统进入成熟期,相关企业将迎来业绩回报。鸿蒙PC的低授权费和硬件销售增量将为相关企业带来利润增长,同时国产软件替代机会也将增加。
索辰科技在军工业务中展现出技术自主性、全链条整合能力及军工客户资源深度绑定等优势,同时受益于国产替代政策红利和资本支持。其物理AI技术有望成为机器人训练的核心,提供多学科仿真覆盖和实时数据采集能力,助力军工装备研发和机器人行业发展。
文章强调PEEK材料的重要性,并指出会通股份作为全球第三大PEEK材料产能的企业,打破了国外垄断,实现了国产替代,并受到华为、特斯拉、苹果等巨头的青睐。同时,文章提到PEEK材料在半导体、军工航天、人形机器人等领域的战略地位,并预测其将迎来史诗级需求浪潮。
国产大飞机C919累计订单突破1500架,首条产线年产能达50架,国产化率冲刺60%。商业航天同步爆发,千帆星座构建全球最大AI遥感网络,海南商业航天发射场年发射能力超50次。政策端双线加码,大飞机被列入‘中国制造2025’核心工程,商业航天首次写入政府工作报告并列为新增长引擎。产业链关键环节国产替代加速。
成电光信为歼10供应核心航电系统,并可能涉及四代机航电系统的核心传输标准,公司产品已批量列装某型号战机,且第一大客户为中航工业下属单位。
[韭研]
(3 days ago)
海外市场关注新技术升级如半固态断路器、HVDC模块等,推荐良信股份、禾望电气、盛弘股份;国内市场围绕资本开支和订单落地,推荐科华数据、明阳电气。
近期红宝丽和凯美特气的大幅上涨引发市场对高端光刻胶国产替代的关注。PSPI材料长期被国外垄断,目前已有国产企业实现替代,相关概念股包括阳谷华泰、雅克科技等,其中阳谷华泰的子公司已实现交付。
公司产品主要服务于中国中车、成飞集团、航天科技等轨道交通和航空航天领域龙头企业,航空航天紧固件业务收入占比逐年提升。公司与航空航天客户合作关系稳定,产品质量通过多家客户验证,新增产能消化能力较强。
欧洲雅赛利制药关闭丹麦工厂导致盐酸万古霉素产能收缩,中国企业鲁抗医药、浙江医药、福安药业凭借技术与产能优势迎来替代机遇。浙江医药产能将跃居全球第一梯队,鲁抗医药和福安药业受益于全产业链布局和国产替代政策。
全球钛白粉巨头科募(Chemours)宣布对中国出口产品加征125%关税附加费,导致钛白粉价格暴涨125%,国内下游企业采购需求加速转向本土龙头金浦钛业和惠云钛业。这两家企业凭借全产业链布局和技术优势,有望在涨价潮中扩大市场份额。机构预测其2025年净利润或翻倍增长。
中国聚变能源研究呈现多元化快速发展态势,多个重点项目在技术路线和商业化探索上持续进步。核心零部件加速国产替代,关注核心产业链的投资机会。

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