国产替代
万马股份的核心驱动逻辑围绕机器人线缆国产替代、超充技术卡位及国资资源整合展开,2025年预计机器人线缆业务营收增速达180%,充电桩业务收入突破15亿元,但短期业绩受传统业务拖累,需关注现金流改善及订单落地节奏。
公募基金行业积极布局科技类产品,工银瑞信在科技领域的产品布局构建了‘被动+主动’与‘宽基+行业’相结合的完整生态体系。科技板块近一年展现出强劲的市场动能,尽管外部关税存在不确定性,但科技板块的本质属性与企业的核心竞争能力不受影响。工银瑞信通过‘产业周期+商业模式’的双重研究框架,在多个科技细分领域实现精准布局。
[韭研]
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菊厂每年有两次重要的发布会,春季和秋季。去年秋季发布会带动了海思和鸿蒙系统相关股票上涨,今年春季发布会聚焦鸿蒙PC,有望替代Windows垄断,实现全国产电脑。
外骨骼机器人市场呈现爆发式增长,国民技术凭借高性能MCU芯片产品深度嵌入外骨骼机器人核心控制环节,受益于国产替代趋势和市场扩张。
中国科学院上海光机所林楠团队成功开发出LPP-EUV光源,技术达到国际领先水平,对中国自主生产芯片具有重要意义。该技术有望突破中国自主生产芯片的阻碍。
外骨骼机器人行业增长带动腱绳需求爆发,大业股份作为T链腱绳唯一送样公司,2024年上半年已取得2212万营收,预期差较大。腱绳作为外骨骼核心传动材料,受益于技术迭代、应用场景拓展及产业链协同效应。
沐曦集成电路(上海)有限公司是国内领先的GPU公司,专注于为异构计算提供全栈GPU芯片及解决方案,满足数据中心对高性能、高能效及高通用性的算力需求。
小米AI模型的算力支持主要依赖自建算力基础设施与外部合作伙伴的协同,形成了‘核心自控+生态协同’的体系。未来五年计划投入超千亿研发费用,重点布局AI算力与芯片研发。
今日盘面,机器人、鸿蒙软件两大题材领涨,倍益康作为智能康复设备制造商,业务涵盖康复机器人、鸿蒙生态合作及小家电产品线。
程天科技的消费级外骨骼机器人产品爆火,定价2500元上线秒罄,较竞品价格下降60%,验证C端需求。公司预计2024年出货5-8万套,同步开拓海外市场。技术降本突破,采用国产行星减速器替代进口,成本压缩至行业1/3。
文章主要讨论了人形机器人概念的前景,并重点推荐了鑫宏业作为该领域中的潜力股。鑫宏业在人形机器人线缆领域积极布局,已向三家头部客户送样,并致力于制定行业标准。此外,公司在汽车线缆领域也有显著表现,深度链接核心客户如广汽埃安和比亚迪。
朗科科技在全闪存技术领域取得突破,通过企业级SSD产品迭代、DDR5内存与AI服务器适配以及绿色数据中心全闪解决方案,深度渗透全闪存技术核心领域。同时,公司参与玄度时空云系统与东数西算工程,预计2025年服务器订单超50亿元。
上海光机所在EUV光刻技术领域取得重大突破,有望助力中国芯片生产摆脱对美国技术的依赖。
宜宾纸业以2.06亿元收购大股东五粮液集团旗下普什醋纤67%股权,标的2023年净利润1.49亿元,市盈率仅2倍。普什醋纤是中国唯一能生产液晶屏用三醋酸纤维素的企业,全球仅6家掌握技术。2025年一季度净利润同比增速超100%,国产替代需求爆发,未来业绩增长潜力巨大。
华为计划最快在下个月开始向中国客户大规模出货AI芯片,其Ascend 910B集群性能达到英伟达A100集群的91%,成本大幅降低。国产AI芯片市场前景广阔,2025年预计规模达1740亿元。
文章分析了关税冲击下各行业的受影响情况,电子和机械设备对美敞口较大,关税直接冲击出口导向型行业,间接影响国内消费及服务行业。同时,政策如国产替代、以旧换新等可能对冲部分负面影响。