科华数据
宁夏中卫阿里新数据中心拟采用HVDC方案,标志着HVDC技术在第三方数据中心运营商中的渗透率加速提升。HVDC相比传统UPS方案具备效率高、成本低、可靠性强等优势,在AI算力需求爆发的背景下,成为数据中心供电升级的重要方向。
五一节后市场Risk-On情绪升温,科技板块作为风偏类资产受到多重因素推动,包括宏观环境改善、产业催化及个股边际变化。海外AI产业进展及大厂财报超预期,国内科技行情受腾讯阿里财报及AI发布会等事件影响。
随着AI算力需求爆发式增长,数据中心单机柜功率密度大幅跃升,HVDC凭借效率高、能耗低等优势,成为新一代AI数据中心供电方案的趋势明显。2023年中国UPS市场规模为97.7亿元,HVDC应用在逐渐加速,市场份额有望进一步提升。
宁夏中卫阿里新租赁数据中心拟采用HVDC方案,进一步推动HVDC渗透率提升。相关标的如中恒电气、科华数据、科士达、盛弘股份和禾望电气在HVDC领域取得进展,订单和收入增长显著。
近期中美互联网大厂陆续公布财报,云基础资源投资机会受到关注。国内云厂商资本开支增加,但投入强度与海外相比仍有提升空间。推荐关注云服务大厂、国产算力产业链及IDC供应商。

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