我们自五一节后连续发声：#市场Risk-On已拉开帷幕、坚定看多五月科技行情！
1⃣宏观，风偏类资产雨露均沾：科技作为风偏类资产，不仅受宏观、产业、个股变化影响、也受股价位置、市场情绪等多重因素左右。五一假期后中美关税缓和不断超预期，情绪已经酝酿到位，但个股和产业暂未看到激动人心的变化。所以，#后续行情继续做β、产业逻辑>个股逻辑，先往计算机指数的压力位看（23.4/23.6/25.3的位置），在过程中继续积极寻找产业变化；
2⃣ 产业，有催化的科技资产更具吸引力：海外已经打样，海外大模型持续进步（o3+联网搜索能力超群、Gemini 2.5 Pro持续霸榜），大厂财报纷纷超预期（微软、Meta、Applovin、多邻国）、AI应用龙头PLTR、多邻国股价已经回到了新高附近，奠定了全球做多科技的情绪。#国内重要的观察点：本周腾讯阿里财报、这将极大决定行情的走势（我们做了相关Preivew欢迎联系我们团队索要）。以及下周一系列AI发布会（微软Build大会、谷歌I/O大会，Computex、鸿蒙PC发布日、金蝶苍穹AI峰会...）、和下周的海外大模型发布（OpenAI o3-pro、Grok 3.5）也同样值得关注
3⃣个股，选择自身有边际变化的个股：我们选择聚焦绝对估值低、位置低、卡位好的标的 1）AI应用：Agent（金蝶国际、鼎捷数智、亚信科技、税友股份、博思软件）、云（深信服、金山云）、数据分析（拓尔思） 2）AI算力：海外算力（新易盛）、国内算力（寒武纪、中恒电气、科华数据、有方科技、欧陆通） 3）AI端侧：影石产业链（弘景光电、联创电子）