新材料
国金证券研报指出,人形机器人迎来量产元年,上游核心化工新材料将从中持续受益,包括高端工程塑料如PEEK、PA、PPS、LCP、TPE和UHMW-PE等。
[韭研]
(4 days ago)
PEEK材料受益于人形机器人量产;三联锻造设立机器人及航空部件研究院;惠伦晶体及实控人被立案调查;泉为科技可能被实施其他风险警示;工信部征求电动自行车标准意见;上海加快培育商业航天集群;商业航天创新联合体成立;特朗普考虑对华关税分级方案。
关税政策和技术突破加速了CAB(醋酸丁酸纤维素)国产替代进程,国内企业凭借成本优势和政策支持,逐步抢占进口市场。新能源车、3D打印材料等新兴领域的需求增长进一步推动了行业发展。
人形机器人新分支PEEK材料方向今天大涨,中欣氟材和新瀚新材因涉及DFBP关键原料而涨停。大洋生物作为DFBP概念股,同时具备国产替代和碳化硅半导体概念,但市场关注度较低,存在较大预期差。
今日A股市场表现分化,沪指微涨0.03%,深市下跌,创业板指跌0.68%,科创50跌0.92%。两市成交额缩量至1.11万亿元。电力股和银行板块表现强势,科技股和次新股则大幅下跌。资金流向显示主力资金抛售科技板块,转向银行和电力。市场分化原因包括政策托底预期和业绩分化。后市展望中,沪指面临3300点压力,创业板和科创50指数可能继续寻底。
轻量材料PEEK在多个高科技领域应用广泛,需求增速超过15%,其关键中间体DFBP供给集中在中国,相关公司受益于PEEK需求增长。
醋酸纤维及其衍生物因国产替代和中美关税问题成为市场热点,相关公司如宜宾纸业和三维化学受到关注。
富恒新材是一家专注于改性塑料研发、生产、销售与服务的企业,涉及PEEK材料、碳纤维、改性塑料及人形机器人轻量化技术。
茂金属聚乙烯(mPE)作为高端聚乙烯的代表,2024年国内表观消费量预计为300万吨,进口量272万吨,主要由埃克森美孚、陶氏化学等外资企业主导。国内企业如中国石油、中国石化、沈阳化工等厂商预计2024年国产量约35万吨。沈阳化工是国内唯一工业化生产茂金属聚乙烯的企业,有望实现国产替代。
DFBP作为PEEK材料的主要原材料,市场需求随着PEEK应用的扩展而增长。2024年中国PEEK市场规模达20亿元,同比增长超10%。中欣氟材等企业正在扩大DFBP产能,预计未来市场前景广阔。
DFBP作为PEEK的主要原材料,市场需求持续增长,中欣氟材三连板验证了DFBP需求逻辑。DFBP制备方法中傅克酰基化法为主流,具备成品质量好、收率高等优势。DFBP在工程塑料和医药中间体领域应用前景广阔,2024年我国PEEK市场规模达20亿元,同比增长超10%。鼎龙科技主营产品包括DFBP,专注于氟精细化学品。
[韭研]
(5 days ago)
资讯提及鼎龙科技、中欣氟材和新瀚新材,这些公司涉及氟化工和新材料领域。
丹化科技和天元股份在可降解塑料领域的业务布局、技术实力、市场竞争力和发展前景存在差异与联系。丹化科技专注于化工产品生产,拥有全产业链布局;天元股份则从包装印刷切入可降解包装材料市场。
奥克股份作为环氧乙烷精细化国产龙头,凭借技术研发和市场拓展,在国内占据领先地位,并在国产替代进程中逐步替代进口产品,市场份额不断提高。
山东赫达在纤维素醚领域的产品已在部分应用场景中实现对醋酸丁酸纤维素(CAB)的功能性替代,未来可能通过技术升级进一步拓展至高端涂料市场。
聚酰胺树脂作为一种综合性能优良的高分子材料在多个领域有广泛应用,包括人形机器人。公司聚酰胺树脂系列产品可满足人形机器人中的面罩、关节骨骼结构件及存储器连接器等应用。挪威1X Technologies公司最新款家用机器人Neo Gamma采用编织尼龙材质外壳,标志着尼龙材料在机器人领域的应用进入新阶段。
中国化学天辰齐翔成功投产全国首台套20万吨/年丁二烯法己二腈项目,打破境外技术垄断。2024年一期负荷达45%,二期30万吨项目完成备案,未来有望成为全球最大生产基地。海外巨头因供应紧张宣布涨价,国产替代加速。
国内醋酸丁酸纤维素、醋酸丙酸纤维素年消耗超3万吨,90%依赖美国伊士曼进口。三维化学技术突破,明年将新增1万吨产能。反制关税导致美国货源成本翻倍,价格大涨,下游油墨、涂料行业对价格不敏感。三维化学主业利润3亿,账上现金20亿,市值60亿,新增产能有望大幅提升利润和市值。
北交所新材料个股近期表现活跃,方大新材成为首板后仍有溢价的破局者。东和新材受益于镁矿上涨及氢化镁非核氢弹热点。富恒新材因碳纤维需求增长、PEEK材料量产及比亚迪合作等逻辑受关注。华密新材因机器人材料定制化及中科院合作受重视。此外,中欣氟材、天元股份等新材料个股也表现强势。
宿迁联盛是国内受阻胺类光稳定剂龙头,全球市场占有率领先,具备完整产业链生产能力。近期因原材料价格上涨,公司产品价格上调5%-10%,且未来需求增长有望支撑价格。
资讯对比了新瀚新材与中欣氟材在PEEK材料核心原料DFBP的产能、客户资源及技术路线上的差异。中欣氟材产能更高,新瀚新材客户资源更优,两家公司均采用傅克酰基化法生产DFBP。
茂金属聚乙烯(mPE)作为高端聚乙烯产品,国内生产受限于技术壁垒,主要依赖进口。沈阳化工成功推进超性能茂金属聚乙烯项目,有望实现国产替代,降低下游企业成本并提升产品性能。
新金路在高纯石英砂领域实现技术突破,其4N8级高纯石英砂生产线是全国唯一,产品接近国际5N标准,能满足半导体芯片制造等高端领域需求。随着半导体、光伏等行业快速发展,对高纯石英砂需求持续增加,新金路有望实现进口替代,占据国内市场份额,甚至走向国际市场。
PEEK材料凭借其高性能特性在机器人、航空航天、医疗、汽车轻量化等领域应用广泛,市场需求快速增长,国产替代加速,未来可能出现供需缺口,价格或大幅上涨。
多家公司涉及PEEK材料的研发、生产与应用,覆盖航空航天、新能源汽车、人形机器人等领域,部分公司已实现量产并与国际巨头合作。

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