韭研日报
(日期: 2025-05-15, 记录: 3 条)
腾讯架构调整
[韭研]
【国金电新]坚定看好AIDC:腾讯1Q25资本开支同增超90%,占收入比超预期
(about 3 hours ago)
腾讯2025年Q1财报显示营收同比增长13%,资本开支同比大增91.4%,主要投入GPU和服务器。金融科技与企业服务板块收入增长5%,毛利率提升4个百分点。公司预计AI芯片出口管制不会影响其AI及云基础设施投入,并计划开启新一轮AIDC招标。
腾讯
AI
云计算
GPU
数据中心
资本开支
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芯片
AI投资
GPU需求
数据中心建设
[韭研]
万事利301066,微信进击电商第一股
(about 5 hours ago)
腾讯微信事业群调整架构成立电商产品部,加速微信内交易生态建设。万事利作为微信电商生态的活跃参与者,其业务模式与腾讯战略方向高度契合,可能受益于后续政策支持。
微信电商
腾讯架构调整
万事利
社交裂变
数字藏品
电商
社交电商
数字化转型
AI设计
元宇宙
微信电商布局
私域流量
[韭研]
【招商通信]腾讯Capex点评:
(about 5 hours ago)
腾讯24Q4资本支出显著增加,主要用于购买更多GPU以满足推理需求,并计划在2025年进一步增加资本支出,预计占收入的低两位数百分比。分析认为,算力相关标的已部分price-in,短期调整不改后续订单落地和交付,回调带来参与机会。
腾讯
资本支出
GPU
算力
推理需求
云计算
人工智能
算力需求增长
资本支出增加
2025-05-15
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