产业互联网
商务部等六部门发布新政,降低离境退税起退点并推广‘即买即退’服务,嘉欣丝绸旗下‘金三塔’品牌受益于政策红利和国潮趋势,出口业务预计提升。公司通过产业互联网平台和智能化物流优化供应链,跨境电商业务增长显著。此外,公司间接参股算力芯片企业,具备潜在科技属性。
腾讯2025年Q1财报显示营收同比增长13%,资本开支同比大增91.4%,主要投入GPU和服务器。金融科技与企业服务板块收入增长5%,毛利率提升4个百分点。公司预计AI芯片出口管制不会影响其AI及云基础设施投入,并计划开启新一轮AIDC招标。
报告讨论了中国科技资产的价值重估,特别是AI产业的崛起对科技板块的影响,以及政策层面对民营科技企业的支持。同时,分析了科技产业突破对总量经济的影响,并提出了投资建议。

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