AI基建
华为将于2025年4月28日-29日在德国慕尼黑举办创新数据基础设施论坛(IDI Forum 2025),主题为'构建面向未来的智能化基础设施'。论坛将探讨AI驱动转型、数据价值觉醒、存储技术创新等核心议题,并发布多款存储类新品及IdeaHub 3系列产品。
谷歌最新财季业绩超预期,云计算供需紧张,预计2025年底完成高产能部署,维持资本开支指引750亿美元,提振算力链条信心。PCB板块因中美关税调整较多,但业务层面影响有限。AI需求景气度高,利润率有望持续上行。
近期柴油发动机板块受到海外AI基建放缓和国内H20禁运影响回调,但基本面影响有限,招标计划不变甚至提前。全球AI产业仍在快速发展,悲观情绪接近尾声。近期招标推进,价格上行,国产替代和利润改善有望共振。OEM公司估值回调,布局良机显现。