出口管制
[韭研]
(about 8 hours ago)
商务部宣布暂停对28家美国实体的出口管制措施及17家美国实体的不可靠实体清单措施,以落实中美经贸高层会谈共识。
中国对美部分医疗设备关税从34%降至10%,释放政策红利,企业利润率有望提升5-8个百分点。美国市场需求结构性爆发,中国医疗器械出口额增长显著。技术突围与合规成本博弈,联影医疗和迈瑞医疗通过FDA认证和海外设厂规避关税。风险与机遇并存,投资者需关注技术壁垒高的细分龙头和布局东南亚产能的企业。
[韭研]
(about 12 hours ago)
1)科技金融政策支持保险资金参与股权投资试点,设立国家创业投资引导基金,推动科技金融开放合作。2)中美互降关税带动美线运价上涨。3)美国下调中国小件包裹关税税率。4)双季戊四醇等化工产品价格上调。5)商务部加强战略矿产出口管控。6)腾讯Q1财报显示AI业务投入增加。7)美国对中国赤藓糖醇反补贴初裁。8)中国军事智能技术装备博览会即将举行。
中美贸易会谈后,中方是否会恢复向美国出口稀土及关键矿产受关注。中国商务部承诺严厉打击战略性矿产的走私行为,并展开专项整治行动。中方已向至少4家稀土磁铁生产商发出出口许可证,但主要面向欧洲及越南客户。稀土永磁概念股受益于新能源汽车、风电、机器人等需求增长。
马斯克表示特斯拉'擎天柱'人形机器人生产受中国稀土磁体出口限制影响,特斯拉正与中方合作获取出口许可证。中国对中重稀土磁体实施出口管制,推动稀土永磁产业向高附加值环节集中。国内龙头企业技术领先,特斯拉需求放量将带动稀土永磁板块估值提升。
美国商务部宣布撤销拜登时代的《AI扩散规则》,并加强对海外AI芯片出口管制,包括禁止使用华为昇腾芯片,警告AI芯片用于中国AI模型的潜在后果,以及保护供应链免受转移策略影响。此举旨在确保美国在AI领域的领先地位。
自2024年4月4日我国对部分中重稀土实施出口管制后,海外稀土供给趋紧,价格大幅上涨。镝和铽在欧洲市场的报价分别达850美元和3000美元,环比增长约三倍,创历史新高。出口管制导致全球稀土供需失衡,海外氧化镝、氧化铽价格单月上涨近300%。国内稀土企业受益于价格优势,相关股票如中科三环、英思特、大地熊、天和磁材等可能迎来利好。
金河生物作为全国首家对美国关税发起反击的企业,通过直接涨价应对关税,股价连续上涨60%+。公司表示即使关税下降也不会降低售价,未来利润有望增加。公司化药出口占比60-70%,主要市场为美国。
BIS废除人工智能扩散规则,加强对海外AI芯片的出口管制,点名华为昇腾芯片,但具体执行细则尚不明确。国产算力生态在制裁下逐步发展,部分企业已实现昇腾卡综合推理成本优于NV卡。
美国商务部废除人工智能扩散规则,加强对全球半导体出口管制;大位科技发布股权激励,海南华铁拟回购股份;算力租赁供给端改善,需求旺盛。
美国BIS正式废除AI扩散条例,对NV产业链形成正向推动,但未来可能发布替代规则,同时警告使用昇T芯片可能违反出口管制。国产算力自主可控成为必然趋势,相关产业链投资机遇被看好。
美国商务部发布新规,加强对全球AI芯片出口管制,限制使用华为昇腾AI芯片,科技战升级。国产替代成为关键,国内科技企业面临挑战与机遇。

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