铅酸电池供需变化
铅酸电池因数据中心集中建设需求增加而涨价,预计持续至2026年Q2,头部供应商订单饱满。2025年数据中心新签订单预计增长50%,竞争可能在2026年加剧。钠离子电池短期内不会构成威胁。
分析指出Q3硅料需求仍能维持45GW左右水平,对应硅料需求约10万吨,且交割品稀缺程度远超市场预期。当前期货价格已低于龙头现金成本,持仓量远高于可交割量,厂商挺价意愿强。

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