泡泡玛特供应链投资
近期福禄克、泰克等外资企业产品纷纷涨价,主要由于关税上涨及供应链成本增加。内资企业因国产化率高、价格稳定,客户订单逐渐转向内资企业。仪器仪表行业预计25年迎来顺周期+国产替代共振,推荐电子测量、质谱仪及实验仪器、流程工业相关企业。
南极光发布一季报,营业收入同比增长265.54%,归母净利润同比增长367.01%,扣非净利润同比增长318%。公司明确表示已进入多家液晶显示模组企业的合格供应商体系,并实锤供货Switch2。Switch2市场需求旺盛,公司动态市盈率仅29,被认为低估。
泡泡玛特投资玩具供应链公司丹尼玩具,提升供应链效率、工艺和品质。丹尼玩具长期与迪士尼、万代、小米合作,带动年轻化品牌效应。泡泡玛特港股大涨,星辉环材作为其供应链公司也受到关注。
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泡泡玛特股价再创新高,早盘快速拉升,盘中一度涨超13%,总市值达2564亿港元。2024年2月1日以来,股价累计上涨超1000%。泡泡玛特官方应用登顶美国App Store购物榜,带动相关供应链企业裕同科技、华立科技、元隆雅图等股价上涨。
深圳影石创新推出的Insta360X5全景相机在美国引发抢购潮,热销海内外。瀛通通讯与影石等大型客户建立了稳定的合作关系,并进入多家知名品牌供应链。
国家发展改革委副主任赵辰昕在新闻发布会上介绍了稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措,包括支持就业、稳定外贸发展、促进消费、扩大有效投资和营造稳定发展环境五个方面。
深圳影石Insta360全景相机因产品力强、AI技术突破及华为天才少年团队背景,全球市场份额超40%,带动供应链相关企业受益。
印度政府宣布未来一年内从中国进口制冷量≤2冷吨的空调压缩机无需印度BIS认证,这一政策调整源于印度国内空调市场的巨大供需缺口。中国作为全球空调压缩机主要供应地,相关企业将受益于订单激增和利润提升。联合精密作为精密零部件供应商,有望借此政策红利拓展市场份额并提升盈利水平。
影石Insta360最新旗舰产品X5全景相机在纽约引发抢购潮,全球热销带动消费电子产业链上游供应商业务增长,相关A股标的华金资本、联创电子、弘景光电受益。
泡泡玛特LABUBU 3.0系列在全球引发抢购热潮,海外市场收入大幅增长,公司股价持续上涨。泡泡玛特通过IP孵化和全球化布局,构建了跨越线上线下的陪伴生态圈。
国务院常务会议核准浙江三门三期工程等核电项目,2025年国内核电项目审批首次开闸,涉及5个工程、10台新机组,投资总额超过2000亿元。中国核能行业协会发布《中国核能发展报告2025》,显示我国在建机组装机容量连续18年保持世界第一。
2025年国内核电项目审批开闸,国常会核准10台新机组,预计拉动超2000亿投资,利好核电及核聚变相关行业。核聚变作为未来清洁能源解决方案,相关材料和设备制造企业将受益。A股多家公司已布局核聚变领域,有望分享行业发展红利。

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