军工出口
尤洛卡公司2024年全年现金分红总额163,672,886.62元(含税),分红率172.15%,远超行业平均水平。公司拟定2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.77元(含税)。2025年一季度净利润同比增长24.21%。公司在军工装备和矿山机器人领域有显著优势,并与华为深度合作。
印度政府宣布未来一年内从中国进口制冷量≤2冷吨的空调压缩机无需印度BIS认证,这一政策调整源于印度国内空调市场的巨大供需缺口。中国作为全球空调压缩机主要供应地,相关企业将受益于订单激增和利润提升。联合精密作为精密零部件供应商,有望借此政策红利拓展市场份额并提升盈利水平。
印巴两军在克什米尔控制线沿线发生小规模交火,印度因恐怖袭击事件对巴基斯坦实施多项反制措施,包括中止执行《印度河水域条约》,可能导致巴基斯坦面临严重的水资源危机。这一冲突可能影响A股相关上市公司,如碧水源、大元泵业等水利和军工企业。
印巴两军在克什米尔控制线沿线发生小规模交火,印度因恐怖袭击事件对巴基斯坦实施多项反制措施,包括中止执行《印度河水域条约》,可能导致巴基斯坦面临严重的水资源危机。这一冲突可能影响A股相关上市公司,如碧水源、大元泵业等水利和军工企业。
政治局会议强化政策定力,强调高质量发展与对外开放,未启动大规模刺激。市场博弈重心转向中美关税谈判,恒生科技与出口链板块或受益,地产消费板块承压。投资建议关注防御类资产及科技主线。

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