持仓变动
25Q1公募基金地产股持仓市值环比下降2%,北上资金地产配置比例也有所下降,但持股集中度有所上升。分析师认为房地产行业正迎来增量政策窗口,看好核心城市复苏和主流房企销售企稳。
25Q1末银行股公募持仓水平小幅下降,北上资金增持高股息和优质中小行,主动型公募减仓但偏好顺周期标的。策略上推荐低波动、高股息和经济发达地区的银行股。

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