机械设备
贵州轮胎(000589)通过数字化智能制造,采用机器人生产钢圈和轮毂,包括胎圈成型机械手机器人、全自动硫化机机器人、硫化地沟巡检机器人。公司市盈率约10倍,净资产5.78元,入选世界灯塔工厂,预计2024-2026年业绩稳步增长,目标价6.5元~7元。
挖机业务企稳向好,3-4月排产饱满,内需向上共识加强,公司泵阀及中大挖油缸均直接受益。机器人催化方面,已完成送样、报价等对接工作,具备低成本量产能力。核心零部件供应商稀缺性带来估值议价,叠加周期景气,有望迎来估值修复。
智能手机、PC、显示模组等产品获得关税豁免,苹果供应链企业显著受益。同时,机器人产业链中的减速器企业也受到市场关注,多家企业布局RV减速器和谐波减速器,受益于工业机器人更新政策及人形机器人产业化。

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