关税有望大幅降低，果链利好受益概念股名单

智能手机、PC、显示模组等豁免关税，苹果供应链企业受益显著。

立讯精密（002475）：苹果供应链核心企业，代工AirPods、Apple Watch及iPhone 15 Pro Max等产品，切入苹果AR眼镜供应链预期升温。

工业富联（601138）：苹果AI服务器代工龙头，墨西哥工厂承接北美订单，区域原材料采购占比32%，关税成本显著降低。

歌尔股份（002241）：VR设备代工龙头，Meta Quest 3核心供应商，AR光学模组集成Apple Vision Pro技术，专利授权费占比19.5%。

京东方A（000725）：iPhone OLED屏幕核心供应商，打破三星垄断，柔性OLED良率提升至80%+。

蓝思科技（300433）：全球消费电子玻璃盖板龙头，苹果屏幕功能玻璃核心供应商，覆盖高端钟表、汽车仪表等领域。

信维通信（300136）：苹果天线及无线充电核心供应商，5G毫米波模组技术领先，美系IP授权费占比达22%，符合关税豁免条件。

鹏鼎控股（002938）：苹果FPC（柔性电路板）核心供应商，AI服务器及iPhone 17系列需求驱动增长。

领益智造（002600）：iPhone金属结构件主力供应商，墨西哥工厂采用本土铝材，美系原材料占比28%，关税豁免受益明确。

未来潜伏的新方向来袭，最近市场利好消息层出不穷，这里说几句重要的题外话，最近带大家潜伏的(红宝丽002165)和(300871回盛生物)也是吃上大头的，持仓者的盛宴，最近复盘也是精选一只强势中线标的：

1、该龙头公司符合当下热点，又背靠国资委背景雄厚，政策扶持!

2、该股属于信创++华为题材+概念，是我们一直强调的中期题材，未来潜力很大!

3、随着调整后，技术上弧形底部，主力控盘不错，近期成交量显著放大，突破上方平台压力，有望启动，短期预计65%入袋，中期预计翻倍!

为了不影响主力控盘，想跟上和笔者一起去低吸把握的朋友，来溦~莘， hag后面跟上ngn，注上"更多细致化干货知识和本人看好的都在进化岛，"授人以鱼，不如授之以渔"愿意与大家分享!

减速器行业11家核心企业（附股）

第一家

领益智造 （002600）公司有RV减速器产品 ，国内精密制造领域的龙头企业；

公司亮点：公司是全球一站式AI终端功能件制造平台的核心企业，业务涵盖精密功能件、结构件、模组及充电器等，覆盖消费电子、汽车、光伏储能等多个高增长领域。

   - 通过收购和战略合作，公司切入汽车饰件、光伏储能等新兴赛道。

2024年前三季度营收314.85亿元，同比增长27.75%；第三季度净利润环比增长208%，显示盈利改善趋势。

   - 尽管2024年上半年净利润下滑，但第三季度归母净利润同比上升14.68%，业务转型和市场需求回暖有望推动盈利能力回升。

第二家

大族激光 （002008）公司有谐波减速器产品 ，亚洲最大的激光设备制造商；

公司亮点；族激光是亚洲最大、世界排名前三的工业激光加工设备生产厂商，产品涵盖激光标记、切割、焊接等核心装备，广泛应用于消费电子、新能源、半导体等领域。其2024年销售收入达101.29亿元，净利润同比增长超107%。

   - 公司在全球15个国家设立百余个研发、生产及销售网点，并通过海外办事处（如德国、美国）深化国际化布局，增强供应链稳定性。

第三家

双环传动 （882472）子公司有精密减速器 ，全球最大的专业齿轮散件制造企业；

公司亮点：布局RV减速器和谐波减速器，覆盖6-1000KG负载机器人应用，已向客户送样测试。受益于工业机器人更新政策及人形机器人（如特斯拉Optimus Gen2）的产业化，未来市场规模有望达数百亿元。

   - 旗下机器人子公司环动科技计划分拆上市，进一步引入资本助力业务扩张，提升竞争力。

公司成长性强：2024年上半年实现营业收入43.22亿元（同比+17.26%），归母净利润4.73亿元（同比+28.33%），扣非净利润4.53亿元（同比+32.85%），主要得益于新能源汽车齿轮业务的快速增长（营收同比+40.31%）

第四家

绿的谐波 （688017）国内谐波减速器龙头 ，国内首家实现谐波减速器工业化量产的企业，打破了日本哈默纳科（Harmonic Drive）的长期垄断；

公司亮点：2021年国内市场占有率已达24.7%，在全球市场占比约7%，位列全球前三。

- 2023年产能达9万台/年，2025年通过募投项目计划新增年产50万台产能，进一步巩固全球竞争力。

产品应用于工业机器人、协作机器人（如优傲UR）、数控机床、半导体设备等领域，客户包括ABB、通用电气（GE）、新松机器人、埃斯顿等国内外头部企业。

成长能力强：谐波减速器毛利率长期超50%（2023年达49.37%），净利率稳定在30%左右，显著高于下游机器人厂商（如新松机器人毛利率约30%）。

- 2024年前三季度营收2.76亿元，归母净利润5883万元，受益于机器人行业复苏及人形机器人需求预期，2025年股价涨幅超12%。

第五家

巨轮智能 （002031）公司有RV减速器产品 ，国内轮胎模具与智能装备领域的龙头企业；

公司亮点：公司从传统轮胎模具业务向智能装备转型，重点发展工业机器人、RV减速器及自动化成套设备。其RV减速器是国内首批通过CR认证的产品，填补了国内技术空白，成为机器人核心部件国产化的重要力量。

公司成长能力强：2024年上半年营收5.47亿元（同比+39.95%），扣非净利润同比大增105.86%；2025年三季报显示营收8.88亿元（同比+64.89%），净利润增长145.20%，智能装备业务收入同比激增165.45%，成为增长核心动力。

第六家

上海机电 （600835）公司有精密减速器业务 

第七家，内机电一体化与高端装备制造领域的综合性企业；

公司亮点：在高端装备领域取得显著成果，如重载AGV智能搬运车液压动力系统成功应用于航天领域，实现进口替代；环保技术方面推出“以印代染”工艺，助力印染行业绿色转型。

- 推进智能制造与工业自动化，聚焦机电一体化产品研发，提升产品附加值，符合国家“智能制造”战略方向。

成长性：尽管全年营收同比下降7.34%，但第四季度归母净利润同比上升11.95%，显示成本控制与运营效率提升的成效。

- 2024年拟每10股派发现金红利2.20元，体现对股东的持续回馈。

第七家

艾迪精密 （603638）RV减速器已规模化生产 ，国内液压设备及高端装备制造领域的龙头企业；

公司亮点：公司拓展工业机器人、RV减速机、硬质合金刀具等新兴领域，2024年上半年相关业务营收1.97亿元（占总营收14.18%），成为第二增长曲线。

- 受益于住建部设备更新政策，老旧工程机械淘汰加速，液压属具需求持续增长，公司作为行业龙头深度受益。

成长性：2024年前三季度实现营业收入20.38亿元（同比+26.56%），归母净利润2.81亿元（同比+32.30%），第三季度净利润同比大增73.21%，毛利率稳定在30%以上，盈利能力突出。

第八家

中大力德 （002896）主营工业机器人减速器 ，国内智能传动与机器人核心零部件领域的领军企业；

公司亮点：主要产品包括RV减速器、谐波减速器、智能执行单元等，其中智能执行单元2023年销售收入同比增长57.89%，占营收比例达44.65%，成为第一大业务板块。产品广泛应用于工业机器人、电动汽车、智能制造等领域，覆盖全球60多个国家。

- 积极拓展人形机器人市场，与主机厂合作开发相关组件，尽管当前营收占比较小，但技术储备为未来增长提供潜力。

成长能力：2023年营收10.86亿元（同比+20.99%），净利润7314.8万元（同比+10.22%），经营活动现金流净额1.77亿元（同比+83.1%），显示出稳健的经营能力。

- 2023年研发费用7000万元（同比+31.35%），占营收6.45%，推出无刷齿轮减速电机、伺服压机等高附加值产品，持续优化产品性能。

第九家

埃夫特 （688165）公司产品包括RV减速器，国内工业机器人领域的领军企业；

公司亮点：2025年推出第一代人形机器人样机Yobot W1/R1，聚焦控制技术、智能化水平和工业场景经验积累，差异化体现在非人形态的智能化应用（如焊接、喷涂等工艺场景）；

成长性：2024年通过平台化开发、降本控费等措施维持毛利率稳定，尽管收入受海外系统集成业务拖累有所下降，但核心机器人业务增长显著。

第十家

五洲新春 （603667）有减速器相关轴承产品 ，国内精密制造领域的龙头企业，近年来通过业务转型与技术升级，在新能源汽车、机器人等新兴领域展现出显著亮点；

公司亮点：布局通用机器人专用轴承、具身智能机器人执行器核心零部件，拓展人形机器人市场，虽然目前营收占比较小，但技术储备为未来增长提供潜力。

- 逐步缩减亏损业务，稳定轴承业务，重点发力新能源车优势产品（如减速器轴承、轮毂轴承），实现从传统精密零部件向高端制造的转型。

成长性：2024年前三季度营收24.73亿元（同比-1.76%），净利润9823万元（同比-19.98%），传统业务承压；

十一家

国贸股份 （603915）子公司主营谐波/RV等，国内供应链管理与健康科技领域的综合性企业；

公司亮点：聚焦医疗器械核心主业，旗下派尔特医疗的吻合器产品出口量连续八年全国第一，并与国药外贸合作拓展全球市场。同时，依托厦门健康医疗大数据公司，构建政府、医院、居民联动的医疗大数据生态。

- 探索多元化养老模式，整合“医疗器械+养老服务+医疗大数据”三大支撑产业，打造科技赋能的大健康生态系统。

成长性：2024年链博会期间签约意向金额超3亿元，涉及医疗、新能源、林浆纸等领域；2024年前三季度营收保持稳健增长，新能源业务增速显著。

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