中钨高新
商务部召开全国离境退税工作推进会,沪指跌0.4%,深证成指跌0.07%,创业板指跌0.19%,沪深两市成交额接近1.1万亿,较昨日缩量逾600亿。豪恩汽电、中洲特材、聚杰微纤、东方中科等个股表现强势。多个板块如智能驾驶、核电、化工涨价、军工、港口航运、美妆、抗病毒、房屋检测、PEEK材料、折叠屏、宠物经济等均有相关个股涨停或表现强势。
中钨高新利润主要由三部分构成:金洲(PCB钻针)、株钻(数控刀具)和柿竹园(上游原材料)。金洲受益于AI及量价齐升,柿竹园通过内部自供稳定利润并受益于钨涨价,株钻在数控刀具领域具有顺周期属性,并在军工、航空航天领域布局。
钨精矿价格连续三天大幅上涨,累计涨幅达1.3万元,主要受自然资源部2025年第一批钨矿开采总量控制指标同比下滑6.5%影响。供应受限叠加需求增长,钨价创历史新高,相关上市公司业绩弹性显著提升。
欧洲钨价创12年新高,核心原因是欧盟启动10万吨钨战略储备招标,中国缩减出口配额8%,导致供应短缺。钨价上涨受到出口管制、生产配额下滑、军工需求和可控核聚变需求四重因素影响。

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