美国出口管制
中国对美部分医疗设备关税从34%降至10%,释放政策红利,企业利润率有望提升5-8个百分点。美国市场需求结构性爆发,中国医疗器械出口额增长显著。技术突围与合规成本博弈,联影医疗和迈瑞医疗通过FDA认证和海外设厂规避关税。风险与机遇并存,投资者需关注技术壁垒高的细分龙头和布局东南亚产能的企业。
美国商务部废除拜登政府的人工智能扩散规则,加强对全球半导体的出口管制,包括限制华为昇腾芯片的使用,并警告美国公司供应链风险。此举可能对中国AI行业和全球半导体供应链造成冲击。恒为科技在国产替代和AI算力方面积极布局,深化与华为昇腾和阿里云的合作,推出高性能算力产品并参与智算中心建设。
金河生物作为全国首家对美国关税发起反击的企业,通过直接涨价应对关税,股价连续上涨60%+。公司表示即使关税下降也不会降低售价,未来利润有望增加。公司化药出口占比60-70%,主要市场为美国。

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