华为供应链
5.5G(5G-A)商用元年开启,华为、中移动领跑全球,10Gbps速率+千亿连接重塑产业格局。基站升级(射频/天线)、终端放量(AI云手机)、应用爆发(裸眼3D/低空经济)构成万亿级赛道。
华为哈勃首次入股机器人公司千寻智能,同时深圳市招商局创新投资基金中心也成为股东。千寻智能计划在具身大模型上持续迭代,5月将发布新Demo。华为此前已与乐聚机器人合作,推出国内首款搭载鸿蒙操作系统的夸父机器人。
华为布局具身智能机器人,性能超特斯拉,相关产业链公司受益。
抖音电商全球购计划在中国大陆寻找9610直邮B2C合作伙伴,提供跨境进口物流及清关服务。遥望科技作为抖音、快手等平台的服务商,已布局海外TikTok直播电商,并依托供应链体系提升运营效率。
美英达成关税协议,降低汽车、钢铁、航空等领域关税,提振市场情绪,美股上涨,中概股表现良好,部分绑定英国大客户的中国公司或迎机遇。
小米汽车第二款量产车型 YU7 定位中大型纯电 SUV,续航最高 835 公里,起售价或不足 23 万元,直指特斯拉 Model Y 等主流竞品。其核心竞争力体现在技术配置、成本控制和市场策略上。核心供应链环节包括电池与电驱动系统、智能驾驶与座舱、车身与轻量化材料等,相关受益标的包括汇川技术、德赛西威、华阳集团、永新光学、拓普集团等。
舜宇精工与库卡机器人在AGV机器人集成方案方面有合作,其子公司舜宇贝尔主导机器人业务,产品涵盖AGV机器人和工业清洁机器人,应用于汽车制造全流程。舜宇精工在智能座舱领域有研发投入,可能为华为相关项目提供技术支持。
天富能源间接控股天科合达,华为哈勃战略入股天科合达,锁定碳化硅衬底供应链。天科合达是国内第三代半导体碳化硅衬底龙头企业,产品应用于新能源车、5G通信等领域。天富能源兼具电力垄断性和半导体资产注入预期,同时布局光伏和AI眼镜概念。
天富能源间接控股天科合达,华为哈勃战略入股天科合达,锁定碳化硅衬底供应链。天科合达是国内第三代半导体碳化硅衬底龙头企业,产品应用于新能源车、5G通信等领域。天富能源兼具电力垄断性和半导体资产注入预期,同时布局光伏和AI眼镜概念。
小米第二款车型YU7即将发布,预计6-7月正式上市,定价23万-30万,全系标配激光雷达,智能驾驶硬件再升级,直接竞争特斯拉Model 3、蔚来ET5。小米SU7上市即爆单,验证品牌号召力,YU7预计月销5000+,带动供应链放量。
全球人形机器人产业即将爆发,优必选作为国内领军企业,其产品已批量应用于工业和服务场景。远东股份自主研发的高端线缆产品在优必选人形机器人中实现批量应用,成为其核心供应链的关键供应商。
华为首款鸿蒙PC的发布将直接利好操作系统与软件开发、硬件代工与供应链、行业解决方案与生态伙伴等相关企业。
华为首款鸿蒙PC的发布将直接利好操作系统与软件开发、硬件代工与供应链、行业解决方案与生态伙伴等相关企业。
华为旗下哈勃科技投资千寻智能,该公司专注于高泛化具身智能机器人研发,核心技术包括ViLa和CoPa模型。千寻智能首款商用机器人Moz1计划2025年落地服务、工业场景。奥飞娱乐投资的诺亦腾与NVIDIA合作,为千寻智能提供技术支持。电广传媒旗下的达晨财智是千寻智能的投资方。此外,奥飞娱乐婴儿床出口美国业务占比40%,可能受益于关税谈判。
华为发布鸿蒙PC华为MateBook Pro,搭载HarmonyOS 5操作系统和自研麒麟X90处理器,投入大量研发资源并取得多项专利。跨设备体验和应用生态建设取得显著进展,相关鸿蒙生态公司受益。
华为发布全球首款全屏可折叠鸿蒙PC,搭载线性马达技术提升虚拟键盘体验,预计将推动相关产业链发展。

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