IDC建设
1Q25通信行业整体稳健增长,AI算力链业绩持续兑现,运营商和物联网板块表现稳健。光通信板块头部厂商业绩高增,产业链景气度扩散至MPO和光芯片。物联网模组和智控板块需求回暖,智慧电网建设持续推进。军工通信板块短期承压,但长期有望复苏。光纤光缆和铜连接板块受益于AI算力建设需求增长。
[韭研]
(5 days ago)
特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,可能于5月8日宣布这一决定,并可能在出访阿联酋期间宣布启动双边AI芯片协议的谈判。中国IDC建设继续保持景气向上趋势,G端和互联网大厂是本轮投资主力。芯片限制放开或将加快国内AIDC建设节奏,配套环节有望继续受益。
特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制,可能加快中国IDC建设节奏,配套环节如柴发备电、液冷系统等有望受益。

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