航空航天
中航富士达作为中国航空工业集团公司成员单位,专业从事射频同轴连接器、射频同轴电缆组件等产品的研发、生产与销售,产品广泛应用于航空航天、军工防务等领域。公司是国内唯一一家取得航天五院认证的低损耗稳相电缆供应商,也是航天互连产品国产化配套的主力供应商。
新亚电缆(001382)作为电缆板块最小次新股,流通市值仅11.9亿,筹码干净,易受游资聚焦。其军工+航空航天技术壁垒高,且机器人电缆技术储备深厚,具备强烈补涨预期。
洪都航空作为主营教练机的龙头企业,近期置入了大股东中航工业集团旗下的导弹业务,可能涉及霹雳15E导弹的生产。此外,公司在巴基斯坦设有枭龙战机生产线,枭龙战机是巴基斯坦空战主力之一。
Meta和微软等大厂上调资本开支,主要用于AI算力和数据中心建设,提振AI景气度。通合科技发力HVDC技术,应用于数据中心供电,并开发行业核心大客户。此外,公司在航空航天领域的特种电源产品国产化领先,市场需求有望提升。
印巴空战中巴方获胜的核心因素之一是PL-15空对空导弹,该导弹由中国空空导弹研究院研发。天银机电子公司华清瑞达中标中国空空导弹研究院的‘主动雷达制导半实物仿真系统’项目,业务持续增长。天银机电同时涉及军工电子和压缩机业务,具备双题材属性。
公司境外销售收入下降,境内收入占比提升,主要销售区域为华东、华北、华南和西南,占比逐年上升。
成电光信是一家专注于军工航电产品的企业,其LED球幕视景系统和网络总线产品在军用飞行模拟器和航电系统中处于领先水平,有望成为各类先进机型飞行模拟器的标配,未来发展前景广阔。
永杰新材的铝板带产品因其高强度、耐腐蚀性和良好加工性能,具备应用于大飞机非关键结构件或内部辅助结构件的潜力。此外,其在车辆轻量化领域的经验可能为其进入大飞机相关辅助部件制造领域提供基础。
成电光信作为中航工业体系内航电系统关键供应商,深度绑定歼10产业链,FC总线技术对标美国F-22/F-35。公司构建网络总线和特种显示双主业格局,2024年营收和净利润实现增长,2025年一季度更是爆发式增长,主因LED球幕视景系统批量交付。
PL-15E中远程空空导弹采用复合制导体制,结合捷联惯导与北斗卫星组合的中制导技术,提升打击精度。北斗首个海外组网项目落地巴基斯坦,由合众思壮公司执行完成。
新亚电缆(001382)因次新属性、小盘高弹性及与中超控股(002471)在机器人线缆、航空航天等领域的对标逻辑,被市场关注。公司产品覆盖智能制造装备、新能源、轨道交通,技术储备深厚,具备延伸潜力。同时,海上风电、军工等业务与国家政策高度契合,成长空间明确。
印度阵风战机被击落的消息引发市场关注,中国军工装备的高性价比受到国际认可,相关军工股可能受益。

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