军贸体制改革
印巴冲突持续扩大,巴国防部长宣布击落5架印度战机,中国军贸方向受到关注。巴基斯坦是中国核心军贸客户国,冲突可能推动中国军贸装备需求增长。
[韭研]
(3 days ago)
中大型察打一体无人机龙头公司拓展全谱系小型无人机,25年业绩有望反转。公司在24年珠海航展展示了从10公斤到6吨级别的全场景无人机谱系,打破单一察打一体无人机的刻板印象。25年Q1营收同比增长284.64%,归母净利润实现扭亏。公司在军贸、国内采购和民用领域均有布局,特别是在低空经济和应急响应方面表现突出。
资讯涉及中美贸易谈判、印巴冲突升级、鸿蒙电脑发布、绿色氢能实验、减肥药纳入基本药物目录、军工出口等多个热点事件。
[韭研]
(3 days ago)
军工行业基本面结构性转好,航天院所下游需求反弹,航空需求平稳。短期资金高低切换,军工板块滞涨,一季报若改善或带来超额收益。长期地缘不确定性加大,国防投入增加,军贸体制改革酝酿,智能化无人化趋势加速。推荐弹药产业链、AI+军工、十五五新方向、军贸及大飞机底部公司。
巴基斯坦媒体称巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向。随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。成飞进入deepseek时刻,用第三档的飞机秒杀了印度采购欧美的战斗机。
天海防务子公司完成巴基斯坦海军测量船建造任务,巴基斯坦海军高层出席交接仪式,凸显其海军装备需求的紧迫性。
印巴冲突升级引发地缘政治紧张,军工板块尤其是军贸板块可能迎来历史性机会。建议关注无人化、防御雷达、先进战机、低成本弹等4条主线。
巴基斯坦媒体称击落6架印度飞机,显示巴基斯坦军事实力提升,中国军贸装备如歼-10C、枭龙战机等对巴方作战能力有显著提升。推荐关注军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。
资讯涉及多家A股上市公司在炮弹及弹药装备研发与生产领域的业务和技术优势,包括北方导航、中兵红箭、长城军工、国科军工等核心企业,以及广东宏大、新余国科、金奥博等相关配套企业。这些公司多隶属于十大军工集团,如中国兵器工业集团、中国航天科工/科技集团等。

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