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印巴冲突持续扩大,巴国防部长宣布击落5架印度战机,中国军贸方向受到关注。巴基斯坦是中国核心军贸客户国,冲突可能推动中国军贸装备需求增长。
巴以冲突升级,中国军工装备在实战中表现优异,预计将刺激巴基斯坦等国家追加订单,涉及弹药、无人机、防空系统等。军工行业短期、中期、长期均有发展机会,相关企业订单和业绩有望提升。
[韭研]
(3 days ago)
军工行业基本面结构性转好,航天院所下游需求反弹,航空需求平稳。短期资金高低切换,军工板块滞涨,一季报若改善或带来超额收益。长期地缘不确定性加大,国防投入增加,军贸体制改革酝酿,智能化无人化趋势加速。推荐弹药产业链、AI+军工、十五五新方向、军贸及大飞机底部公司。
印巴冲突升级引发地缘政治紧张,军工板块尤其是军贸板块可能迎来历史性机会。建议关注无人化、防御雷达、先进战机、低成本弹等4条主线。
商业航天产业迎来历史性机遇,政策支持力度加大,产业链核心环节实现突破,市场规模预计2025年突破2.5万亿元。多家企业参与商业航天产业链,涵盖火箭发动机、卫星制造、导航系统等多个领域。

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