中航沈飞
印巴冲突持续扩大,巴国防部长宣布击落5架印度战机,中国军贸方向受到关注。巴基斯坦是中国核心军贸客户国,冲突可能推动中国军贸装备需求增长。
巴以冲突升级,中国军工装备在实战中表现优异,预计将刺激巴基斯坦等国家追加订单,涉及弹药、无人机、防空系统等。军工行业短期、中期、长期均有发展机会,相关企业订单和业绩有望提升。
[韭研]
(3 days ago)
军工行业基本面结构性转好,航天院所下游需求反弹,航空需求平稳。短期资金高低切换,军工板块滞涨,一季报若改善或带来超额收益。长期地缘不确定性加大,国防投入增加,军贸体制改革酝酿,智能化无人化趋势加速。推荐弹药产业链、AI+军工、十五五新方向、军贸及大飞机底部公司。
巴基斯坦媒体称巴基斯坦击落了6架印度飞机,巴基斯坦是我国装备军贸出口的重要方向。随着歼-10C、枭龙战机、VT-4坦克、054AP型护卫舰等装备到位,巴基斯坦三军作战能力均有质的飞跃。成飞进入deepseek时刻,用第三档的飞机秒杀了印度采购欧美的战斗机。
国产大飞机C919累计订单突破1500架,首条产线年产能达50架,国产化率冲刺60%。商业航天同步爆发,千帆星座构建全球最大AI遥感网络,海南商业航天发射场年发射能力超50次。政策端双线加码,大飞机被列入‘中国制造2025’核心工程,商业航天首次写入政府工作报告并列为新增长引擎。产业链关键环节国产替代加速。
印巴冲突升级引发地缘政治紧张,军工板块尤其是军贸板块可能迎来历史性机会。建议关注无人化、防御雷达、先进战机、低成本弹等4条主线。
巴基斯坦媒体称击落6架印度飞机,显示巴基斯坦军事实力提升,中国军贸装备如歼-10C、枭龙战机等对巴方作战能力有显著提升。推荐关注军贸、军工电子、弹药链和主机厂四大方向。
[韭研]
(4 days ago)
印巴冲突动态及历史地缘政治对资本市场的影响规律,军工及国防安全、能源与原油、避险资产、航运与物流、网络安全与通信、仿制药与医疗应急等领域及相关A股上市公司可能受益。

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