供应链金融
[韭研]
(about 9 hours ago)
乐歌股份在美国关税90天窗口期内,通过海外仓布局与物流成本优化,受益于关税豁免政策,仓储收入预计增长30%。其自建仓土地储备和智能调度系统形成成本与效率壁垒,应对航运价格波动和关税政策不确定性。
科技部等七部门联合出台《科技金融15条》,通过设立国家创业投资引导基金、优化国资考核机制和退出通道等措施,推动创投产业发展,重点支持硬科技赛道。相关企业如力合科创、微创光电、天纺标等将受益于政策红利。
商务部等六部门发布新政,降低离境退税起退点并推广‘即买即退’服务,嘉欣丝绸旗下‘金三塔’品牌受益于政策红利和国潮趋势,出口业务预计提升。公司通过产业互联网平台和智能化物流优化供应链,跨境电商业务增长显著。此外,公司间接参股算力芯片企业,具备潜在科技属性。
谷歌通过'显示+记忆'功能重新定义AR交互,结合MicroLED光波导显示屏和Gemini多模态AI模型,实现环境智能与无缝物理世界融合。技术突破涉及显示技术、低功耗设计及AI驱动交互,同时带动供应链企业如环旭电子、歌尔股份等。
市场低估了新的游戏规则对资管行业的影响,未来行业将发生深刻变化。文章从公司vs个体、改策略vs改基准、管理人vs资方三组对比分析了行业变革的方向,并指出对指数业务强的公募是利好,同时港股配置的确定性将提高。
[韭研]
(about 12 hours ago)
财经分析人士对财经网站内容进行分析,涉及行业、板块、概念、热点、股票等。
君正集团是氯碱化工行业的龙头企业,同时参股天弘基金,业务涵盖化工、航运和金融领域。其全资子公司君正物流是国内唯一成功承运TDI、MDI、PO等高危液体化学品的物流服务商,总运力136万吨,航线遍布全球,船舶管理公司分布在中国、新加坡、日本,船舶达到国际大型石油公司和化工分销协会的检验标准。根据2023年年度报告,君正物流的化工船队规模位居世界第三、亚洲第一。
马斯克在特斯拉股东大会上展示人形机器人‘擎天柱’的表演,强调其无防摔绳、无电脑合成的真实性。金沃股份作为特斯拉丝杠的二级供应商,已进入特斯拉供应链,并开发绝缘轴承技术,成为国内首家生产铝合金绝缘轴承内套圈的企业。
中美关税休战协议签署后,美国零售商为圣诞节备货导致亚洲至美西航线集装箱预订量激增2倍,全球集装箱贸易量预计从-1%反弹至8%。致远新能的全资子公司苏州致邦能源装备有限公司专注于LNG和工业气体储运装备,可能受益于相关需求增长。
鸿蒙PC是鸿蒙操作系统首次登陆电脑端,实现了从内核层全栈自研,彻底实现了‘从根到叶’的自主可控。鸿蒙PC的发布标志着中国电子信息产业迈向自主生态的历史性跨越,并有望在国内市场形成与Windows并驾齐驱的‘双系统格局’。此外,华为微博官宣上半年重磅产品折叠屏PC,涉及多家核心供应商。
盘前热点事件包括港口航运、关税相关、化工/涨价、军工、金融、人工智能、半导体等。港口航运因90天出海窗口期开放和美国海运'爆舱'而受到关注。关税相关方面,中美经贸会谈联合声明发布后外盘大涨。化工/涨价因低空经济和无人机需求增长而受到推动。军工板块因巴基斯坦空军一体化空战指挥系统等事件而受到关注。金融板块因七部门印发《加快构建科技金融体制》而受到提振。人工智能和半导体板块也因相关事件而受到关注。
公司4月销售增速预计放缓,因产品及渠道结构调整及提价影响短期需求。25年营收端欧洲市场有望快速增长,美国市场争取微增。公司持续推动全球供应链布局,预计25年年中对美销售商品约40%-50%由东南亚出货。25年海运成本呈改善趋势,盈利能力有望提升。预计25-27年归母净利润分别为4.1/5.3/6.6亿元,PE分别为21.9X/16.9X/13.6X。

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