国产电机磁材战略崛起｜申万机器人 #稀土磁材成为限制特斯拉Optimus产能释放的原因之一。
特斯拉在财报交流会上表示，Optimus产能释放受到了磁铁问题的影响，因为Optimus手臂上的执行器使用了永磁体，当存在体积限制时（比如机器人的手臂），想要尽量把电机做得越小越好，电机设计使用了永磁体，而这些电机受到了供应链的影响，希望获得中国稀土出口许可，并保证不用于军事。
#永磁材料占电机成本的30%左右。电机结构中包括定子和转子、机壳、轴承、端盖等部件，其中定子和转子是核心部件，永磁材料主要用于制造转子永磁体，占到电机成本的30%左右。钕铁硼具有高剩磁密度、高矫顽力和高磁能积的优点，能大大缩小电机的体积、减轻产品的质量并能提供更高的使用效率。根据中科三环年报披露，一台特斯拉Optimus高性能钕铁硼用量可达到 4.5kg。
#电机和磁材企业合作研发有望成为主流。机器人对性能的不断追求将促使未来电机向更高效率、更高功率密度、更低噪音和振动的方向发展，对高性能钕铁硼永磁材料的性能和稳定性提出了更高要求。2025年1月23日，峰昭科技发布公告，公司与三花控股集团签署了，双方合作致力于空心杯电机(无槽永磁交流电机)前沿技术研究，旨在突破关键技术瓶颈，深化产业应用，印证电机环节协作创新趋势。
#看好电机环节有深厚技术积累的公司，重点推荐：1️⃣卧龙电驱；永磁材料有望成为机器人机器人性能提升的关键材料，建议关注2️⃣金力永磁、天和磁材、中科三环、宁波韵升、英洛华等磁材公司；同时建议关注3️⃣汽车拆解稀土回收磁材销售闭环型公司等。