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北交物流预期差，中科美菱：冷链物流

航运物流成为市场主线，走出持续性，挖一挖没涨过的预期差。


然而我们港口在出口订单爆满的同时，海对面的港口需求也是极大的，因为美国的生物制品公司也会抓住这三个月的机会完成出口。

中国和美国之间需要冷链运输的商品种类多样，涉及食品、生鲜、医药等多个领域。

​​一、中国出口到美国的冷链商品​​

  1. ​​冷冻肉类及加工食品​​

    • ​​传统食材​​：冻鹅、乳鸽、乳猪、兔头等中国特色食材。
    • ​​预制食品​​：速冻水饺、包子、火锅底料、毛肚、鱼皮饺等中式速冻食品。
    • ​​加工品​​：中式烤串、腊肠、腌制肉类，需全程保持 ​​-18℃​​ 冷冻环境。

  2. ​​生鲜农产品​​

    • ​​水果​​：荔枝、龙眼（需快速运输以防褐变）、杨梅（高保鲜要求）。
    • ​​海鲜​​：活虾、冰鲜鱼类（如大黄鱼）、冷冻带壳扇贝。

  3. ​​乳制品与速冻甜品​​

    • 奶酪、黄油、中式传统甜品（如速冻汤圆），以及雪糕等高附加值冷冻食品。

​​二、美国出口到中国的冷链商品​​

  1. ​​肉类与禽类​​

    • ​​牛肉​​：冷冻去骨牛肉（如芝加哥屠宰场的优质牛肉），占中国进口量的 ​​30%+​​。
    • ​​猪肉​​：猪肋排、猪蹄（近年受非洲猪瘟影响进口波动）。
    • ​​禽类​​：鸡爪、火鸡（美国价格优势明显）。

  2. ​​乳制品与生鲜​​

    • ​​乳制品​​：牛奶、乳清蛋白粉、奶酪（如切达奶酪）。
    • ​​水果​​：车厘子（空运冷链为主）、蓝莓、新奇士橙。
    • ​​海鲜​​：阿拉斯加鳕鱼、波士顿龙虾（活体运输需专用温控设备）。

  3. ​​医药与生物制品​​

    • 疫苗、生物试剂、血制品，基因治疗药物（需 ​​2-8℃​​ 精密温控）。


由于关税影响，中国蔬菜水果的出口量大幅下降，证券时报报到美国菜都买不起了


特朗普政府4月2日宣布的"对等关税"政策，导致中国蔬菜进口成本激增34%。纽约唐人街的白菜价格从每磅0.99美元涨至1.89美元，波士顿的西兰花批发价上涨52%。经济学家测算，该政策可能使美国整体通胀率上升2.3%，每个家庭年均损失3800美元。


新闻中计算的还只是4月2日的第一波关税，如果算上后续的145%关税，出口菜价更是天价。关税降低后需要冷链物流的农产品恢复出口，对冷链的需求量大增。


除了农产品，生物制品也需要冷链物流


中国出口美国需冷链运输的原料药主要包括​​胰岛素类（如重组人胰岛素）、生物制品（重组人干扰素α-2b、胸腺肽、胸腺法新）、激素类（鲑鱼降钙素）、抗肿瘤药（顺铂、卡铂、紫杉醇、异环磷酰胺），以及抗生素（美罗培南、头孢硫脒）​​等需2-8℃或超低温保存的品种。

 
而美国血制品在关税降低后恢复对我国的出口，也需要冷量物流进行运输。‌2024年中国血液制品进口比例中，人血白蛋白超60%、凝血因子类约50%、IVIG约8%，综合进口依赖度仍较高，美国占全球血液制品出口的52%，2024年对华出口约546亿美元，涵盖核心品类。
2022年中国血浆采集量10181吨，供需缺口达36%。

1. ‌人血白蛋白‌
‌     进口占比‌：2024年进口量达6100万瓶，占国内批签发总量的63%-69%，其中约60%来自美国企业（如CSL、Grifols和Baxalta）。
‌国产替代进展‌：国产批签发量虽提升至3752万瓶（占总需求的50%），但实际市场份额受限于原料血浆供应，国产产品批签发占比仅约35%。
‌市场地位‌：该品类占血液制品进口总额的75%，进口依赖度高。

2. ‌凝血因子类产品‌
 ‌    进口依赖度‌：年进口额约35亿元，主要用于血友病治疗，其中50%来自美国（如拜耳、辉瑞）。
‌技术差距‌：国内重组凝血因子VIII技术落后美国两代以上，高端产品几乎完全依赖进口。

3. ‌静注人免疫球蛋白（IVIG）‌
‌    进口规模‌：占血液制品进口总额的8%，高端市场由美国CSL的Privigen垄断（单价超6000元/瓶）。
‌管制限制‌：仅允许用于罕见病，暂无国产替代，进口需求刚性较强。


中科美菱，北交所冷链物流

公司全资子公司安徽拓兴科技有限公司。

公告显示子公司安徽拓兴科技有限公司业务包含集装箱销售，维修，租赁

 安徽拓兴科技有限责任公司（以下简称“拓兴科技”）成立于2019年5月20日，为中科美菱低温科技股份有限公司全资子公司，主营产品包括试剂库、疫苗库、血液库、血浆库、药品库、防爆库、保鲜库、气调库、速冻库、冷藏库、科研库、双温库等，业务主要涵盖医药化工冷库、冷链物流冷库、血液和血浆制品冷库、自动化冷库等领域。


“拓兴科技公司还提供-86°超低温冷冻储存箱、-40°超低温冷冻储存箱、-25°医用低温箱、2-8°医用冷藏箱、医用冷藏冷冻箱等多种技术、产品及行业场景化解决方案，聚焦于为医疗卫生、生物医药、疾控系统、科研院校、农业畜牧等提供一站式存储服务。”


我们的目标是国内知名的疾控、医药系统冷链物流方案服务商！

公司产品中心介绍仓储物流冷库

 


老师们喜欢的来玩玩。。。我早上割完逆回购了，踏空一整天，尾盘挖挖还吃碗面。。惨

 

 

 

 





资讯解析

行业:
航运物流、冷链物流、生物医药
标的:
中科美菱
标签:
航运物流 冷链需求 中美贸易 关税政策 生物制品 交通运输 医药生物 冷链物流 出口贸易
摘要:
航运物流成为市场主线,中美之间的冷链物流需求因出口订单爆满而大幅增加。涉及食品、生鲜、医药等多个领域。美国生物制品公司也需在三个月内完成出口,进一步推高冷链需求。关税政策调整后,冷链物流需求激增,尤其是农产品和生物制品。中科美菱作为冷链物流公司,业务涵盖医药化工冷库、冷链物流冷库等,提供多种低温储存解决方案。
多方:
冷链物流需求因出口订单增加和生物制品运输需求而大幅提升,中科美菱等公司可能受益。
空方:
关税政策的不确定性可能对部分商品的出口造成负面影响,冷链物流公司的业绩可能受到波动影响。