【西部机械】小鹏人形机器人产业链&轻量化方向：量产突围与“以塑代钢”新纪元 本周人形机器人板块热度再起，小鹏汽车携Iron机器人于上海车展高调亮相，其“工业级L3量产野心+国产化技术突围”的双重逻辑，叠加特斯拉Optimus G3轻量化与灵巧手技术迭代，催生两条核心主线：小鹏链与轻量化材料革新，产业趋势与市场情绪共振下，投资机遇凸显！ 1️⃣ 小鹏链：国产化突围，线性执行器与丝杠需求爆发 小鹏Iron以“谐波+行星+丝杠”方案实现关节模组创新，单机丝杠用量超20套，超特斯拉Optimus的14根，且国产化率突破80%。其核心设计对标Optimus但成本低30%-40%，量产目标锚定2026年5万台，工业场景（汽车制造、3C电子）落地确定性高，供应链弹性标的呼之欲出： - 旋转执行器：美湖股份（小鹏潜在供应商，技术对标特斯拉T链）； - 丝杠&减速器：新剑传动（行星滚柱丝杠国产替代）、五洲新春（新剑供应商）； - 电机&控制：方正电机（低成本方案适配）、鸣志电器（空心杯电机技术储备）。 2️⃣ 轻量化：“以塑代钢”开启，PEEK材料引领续航革命 Optimus G3“减重增能”逻辑明确，轻量化成为续航与安全刚需！小鹏Iron机身70kg（与Optimus Gen2相当），但马拉松赛事暴露的散热与能耗短板加速“以塑代钢”趋势，PEEK材料（强度媲美金属、重量减轻30%）成为核心增量： - 上游材料：中欣氟材（全球氟酮龙头，绑定特斯拉）、中研股份（PEEK全球第四，医疗&机器人双场景突破）； - 结构件：肇民科技（特种工程塑料精密件，切入小鹏供应链）、恒勃股份（汽车轻量化经验迁移）。 3️⃣ 催化密集：政策+技术+场景三浪叠加 - 政策端：工信部《人形机器人创新发展指导意见》明确2025年PEEK用量标准，国产替代加速； - 技术端：小鹏自研3000T算力芯片+AI鹰眼视觉，复用自动驾驶技术降本，L3级“手眼脑协同”验证商业化可行性； - 场景端：工业搬运、设备调试需求明确，2025年全球PEEK市场规模预计2243亿，人形机器人贡献超60%增量。 🎯 投资逻辑：轻量化看材料壁垒，小鹏链抓龙头！ 短期聚焦PEEK上游（中欣/中研）与丝杠龙头（新剑/五洲/金沃/浙江荣泰），长期跟踪灵巧手迭代（鸣志电器/日盈电子/丰立智能/震裕科技）与场景扩展（博实股份/金杨股份）。