核心观点:
马斯克"百万台Optimus量产计划"引爆行业拐点!若特斯拉单品牌2029-2030年实现年产百万台，叠加全球其他厂商(宇树、云深处等)及自身多品牌矩阵，人形机器人市场将呈现指数级爆发，千亿级蓝海市场正加速到来!核心供应链企业迎来十年一遇的"戴维斯双击"!
产业颠覆性变革:1.规模超预期:特斯拉 Optimus仅占全球人形机器人产能的冰山一角，若叠加其他厂商及特斯拉多品牌布局，2029-2030年全球人形机器人市场规模或超2万亿，核心零部件需求暴增50倍!
特斯拉Optimus量产宣言标志着人形机器人产业进入"iPhone时刻"!万亿赛道中，上述标的将成核心掘金利器，2025年或是"从0到1"到"从1到 N"的超级加速元年!
四大核心龙头:垄断特斯拉红利，业绩暴增10倍起跳。
【震裕科技】高精度冲压件绝对龙头，客户覆盖 T链、HW链、小米等，国内外巨头。2024年高送转+产能翻倍，毛利率35%碾压同行;2024年年报每10转4派2.1元
【美湖股份]机电一体化王者，比亚迪独供，T链/HW/赛力斯/小米/小鹏/富士康/Figure人形机器人谐波减速器和关节模组核心供应商，A股第一家公告具体产能和订单的公司;
【景业智能]四足机器人商业化第一股，云深处核心供应商，物流/巡检场景订单2024年激增300%，估值不足20倍PE;
【肇民科技】全球人形机器人轻量化核心命脉， PEEK材料市占率60%+，T链/BYD等核心供应商，墨西哥/泰国建厂2025年投产规避关税。动态PE不足25倍，业绩大增2024年订单同比增200%
其他弹性机会
-三花智控(热管理+机电执行器) - 拓普集团(一体化压铸+传感器) -永茂泰(轻量化材料+国外产能) -雷迪克(RV减速器国产替代)