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【突发】苹果供应链危机！iPhone 17核心材料断供，这只A股龙头或成最大赢家（附股）

【事件驱动】


据华尔街见闻最新报道，苹果因关键材料"低热膨胀系数（Low CTE）玻璃纤维布"供应短缺，导致iPhone 17系列生产陷入困境，库存告急。苹果CEO库克对此表示"极度焦虑"。该材料主要用于高端PCB基板，是确保5G/6G芯片稳定性的核心材料，目前全球仅少数厂商可量产。

 

【核心逻辑】


  2. 技术壁垒极高：

    • Low CTE玻璃纤维布需满足超低热膨胀系数（＜3ppm/℃），用于封装基板（ABF/FC-BGA）

    • 全球仅日本日东纺、宏和科技等3家企业通过苹果认证


  4. 需求爆发性增长：

    • 每部iPhone 17用量提升30%（5G毫米波+AI芯片需求）

    • 2024年全球缺口达40%，价格已上涨50%


  6. 国产替代机遇：

    • 中美科技博弈下，苹果加速寻找日本以外供应商

    • 国内龙头宏和科技已通过苹果试样，2025年产能翻倍


【受益方向】


✅ 直接替代商：已通过苹果认证的Low CTE材料供应商

✅ 设备厂商：玻璃纤维布专用织造设备企业

✅ 反向受益：苹果竞品供应链（如华为Mate70系列）

【核心标的】

公司逻辑亮点技术地位
宏和科技国内唯一量产Low CTE玻璃纤维布，苹果试样通过国产替代绝对龙头
生益科技高频高速基板用玻纤布供应商技术储备中
中材科技高端玻纤材料研发突破潜在第二供应商
反向受益蓝思科技（华为3D封装玻璃核心供应商）苹果供应链转移受益

【风险提示】

⚠️ 苹果技术路线变更风险（如转用陶瓷基板）
⚠️ 国产材料认证进度不及预期
⚠️ 消费电子需求持续低迷

#苹果供应链 #LowCTE材料 #宏和科技 #国产替代 #消费电子

🔥 操作建议：

  1. 重点布局宏和科技（唯一量产+苹果认证预期）

  2. 关注生益科技/中材科技技术突破进展

  3. 警惕9月iPhone发布会可能的产品调整风险

资讯解析

行业:
消费电子
标的:
宏和科技 生益科技 中材科技 蓝思科技
标签:
苹果供应链 Low CTE材料 国产替代 消费电子 宏和科技 苹果供应链危机 国产替代机遇
摘要:
苹果因关键材料'低热膨胀系数（Low CTE）玻璃纤维布'供应短缺,导致iPhone 17系列生产陷入困境,库存告急。该材料主要用于高端PCB基板,是确保5G/6G芯片稳定性的核心材料,目前全球仅少数厂商可量产。国内龙头宏和科技已通过苹果试样,2025年产能翻倍。
多方:
宏和科技作为国内唯一量产Low CTE玻璃纤维布的企业,且已通过苹果试样,有望成为苹果供应链中的重要一环,国产替代趋势下,公司产能翻倍计划将带来显著增长。生益科技和中材科技作为技术储备企业,也有望受益于国产替代趋势。蓝思科技则可能因苹果供应链转移而反向受益。
空方:
苹果技术路线变更风险（如转用陶瓷基板）、国产材料认证进度不及预期、消费电子需求持续低迷等因素可能对相关企业造成不利影响。