知股票

韭研

此前已多次发文看好【利民股份】；

4月1日第一次发文【利民股份：550吨泰乐菌，全产品线涨价+满产满销】；

发文后利民公布一季报业绩预告同比增长十几倍，又发布涨价函，以及互动易多次印证公司近期主营产品的涨价对于公司的业绩是实打实的利好，贡献。

再看近期的变化：

4月23日公司发布公告明确不提前赎回利民转债；此前公司股价滞涨的主要束缚也落地了。

4月28日晚中农立华发文称：阿维系列产品上下游库存低位，供货紧张，行情上涨；阿维菌素精粉厂家排单，渠道价格报到51.5万元/吨；甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药价格上涨，厂家排单，市场报价72万元/吨。

对比最近一次的报价，阿维菌再次上涨1.5万元/吨，甲维盐再次上涨2万元/吨。

再加上大家都知道价格暴涨的百菌清，泰乐菌素

再看公司是如何回复的。

拍脑袋估一下

24年q4净利润3000w

25年q1净利润1.1亿

其中公司第一次提价是发生在3月底

也就是说，25年q1业绩的增长主要是销量提升的贡献，也就是公司说的需求端，价格上涨只体现了一小部分；

那么25年q2公司的业绩将充分体现量价齐升，

保守估计q2利润翻一倍；

再加上主要产品的价格离历史中枢都还有距离，更别提历史最高价了。

那么公司今年的利润8-10亿是非常有可能实现的。对应公司当前估值不到6x

行业:

化工

标的:

利民股份

标签:

利民股份农药涨价业绩预增估值涨价概念产品涨价

摘要:

利民股份近期主营产品价格持续上涨,公司业绩预增十几倍,且产品需求旺盛,预计未来业绩将继续增长。

多方:

产品价格持续上涨,需求旺盛,业绩预增明显,未来业绩有望继续增长,估值较低,具有投资价值。

空方:

产品价格波动风险,行业竞争加剧,市场需求不及预期。