韭研
存储芯片未被豁免！国产替代最强方向！
昨晚疯传的关税豁免清单里，存储芯片125%关税未被豁免，充分说明了在芯片半导体领域，哪个方向是最有潜力被国产替代的方向！
领导好，今天的关税政策调整（存储芯片125%关税未被豁免）加强了国家扶持国产存储芯片替代的共识，以长江存储为核心的国产替代进程加速。
当前存储芯片加征关税背景下，国内云厂商加速转向本土供应链，2024年长江存储在国内NAND市场份额已突破7%，三星存储亦通过专利合作强化技术协同。
盈方微作为长江存储核心代理商，其控股子公司独家代理长江存储232层3D NAND产品线，2024年相关产品出货量同比增长超300%。公司同步布局三星存储配套芯片分销，深度受益于存储芯片国产化浪潮。
公司2024年存储芯片业务营收突破18亿元，占总收入比重达44%，预计2025年存储业务增速超50%。当前市净率仅1.2倍，显著低于半导体分销行业平均3.5倍估值水平，建议重点关注存储产业链核心卡位标的！
亦可关注a股唯二的存储分销商香农芯创（海力士系）
老师们关注下，存储芯片被半导体带下来了是巨大的错杀预期差！
资讯解析
行业:
半导体
标的:
盈方微
香农芯创
标签:
存储芯片
国产替代
关税
长江存储
盈方微
关税政策调整
摘要:
存储芯片125%关税未被豁免,国产替代进程加速,长江存储市场份额提升,盈方微作为核心代理商受益明显。
多方:
国产存储芯片替代进程加速,相关企业如盈方微业务增长迅速,市场潜力大。
空方:
存储芯片被半导体行业整体带下来,可能存在错杀预期差。