近期市场情绪企稳回暖，AI Agent赛道表现强势，我们前期提示的多支标的涨幅居前。在大厂、创业公司Agent产品持续迭代，MCP生态更加成熟的背景下，我们看好Agent作为持续性主线的表现
1️⃣ 字节等大厂、创业公司Agent产品积极探索：字节周五开始内测Agent产品扣子空间，从使用体验来看和之前的Manus、GenSpark等类似，主要也是依赖AI Coding能力，以及通过MCP调用内外部工具，内部的主要有字节生态中的飞书等，外部的主要包括Github、高德地图、墨迹天气等，整体来看是字节在Agent领域的阶段性产品，成熟度尚有提升空间，但从产品思路和架构上看已基本成型，后续迭代更多是等待模型能力的迭代以及更多工具的适配
2️⃣ MCP实现模型对于工具调用方式的“车同轨，书同文”：为了实现更多丰富的Agent能力，目前大模型对于第三方工具的调用都是使用OpenAI的Function Call方案，但是过去不同模型对于不同工具的Function Call都需要单独写，重复工作量很大。而MCP就相当于提出了一套标准，统一了各类模型对于各类工具的调用格式，如果行业都可以遵循这套标准，就可以减少大量的重复性代码工作，便利整个行业对于Agent相关应用的开发
3️⃣
MCP提升Agent开发效率，利好整个行业：MCP帮助Agent产业的各类参与者，从大厂、到创业公司，再到中小开发者，都能够减少其在对于外部工具接口方面的重复性工作；对于被调用的应用工具厂商而言，AI带来的增量调用量短期可能不会变现，但会有长期价值；对于较为成熟的B端Agent企业，也能够帮助他们更好地搭建Agent产品，形成解决更为复杂任务的能力
相关公司：更看好Agent相关厂商（调用方），# 鼎捷数智、# 赛意信息、# 汉得信息、# 泛微网络、# 致远互联、# 金蝶国际、# 用友网络、# 焦点科技，工具&数据等API提供方（被调用方）从逻辑上受益，# 星环科技、# 合合信息、# 万兴科技、# 福昕软件 等等，理论上还有更多的行业类AI应用都可以更为调用方和被调用方，更多可作为Beta发散看待