字节AI布局Agent+MCP！25Q1机构加仓AI应用
#字节AI更新：组织架构、基模能力、工具形态全面进化。
玫瑰字节 AI 部门 2025 年架构调整，加码大模型研发。
玫瑰开源模型生态下凭借大模型优势布局 AI Chatbot/AI Agent。
玫瑰基模能力提升三大重点
1）低延迟：MoE架构（200B参数，激活20B），行业最高并发，20毫秒极低延迟；
2）深度思考：边想边搜的deepresearch能力；
3）多模态：视觉理解模型更新，定位准确且对视频理解更智能，增加记忆、总结理解、速度感知、长视频理解等能力。
AI Agent重点：应用级+系统级。
25年是Agent元年，字节在专属应用Agent和系统级别的Agent上均有优势
玫瑰应用类Agent：专属领域Agent，如客服、数据、代码等，国内首个IDE深度融合代码Agent TRAE。
玫瑰OS Agent：跨场景通用性和灵活性，操作浏览器、电脑、手机，和其他API完成复杂任务交互。
发布GUI Agent模型能够将屏幕视觉理解、逻辑推理、界面元素定位和操作整合，os world测评国内最优。
25Q1计算机持仓：仍处于较低分位
玫瑰25Q1计算机占公募持仓的3.1%，环比+0.3pcts(10年来17%分位)
SW一级行业中排名第11
25Q1计算机行业配置系数0.67，环比+0.02
AI仍为全年主线，Agent、云计算、机器人多细分主线纷至
前10大持仓基本保持稳定
玫瑰前十大持仓：海康威视、华大九天、深信服、科大讯飞、金山办公、纳思达、金蝶国际、德赛西威、用友网络、广联达
加仓IDC与AI应用
玫瑰25Q1持仓超1亿的加仓幅度前10：美图公司、鼎捷数智、捷顺科技、大位科技、萤石网络、创业慧康、亚信科技、新意网集团、易华录、概伦电子
重点公司更新
玫瑰金山办公：业绩稳健，个人业务海外进展亮眼
玫瑰达梦数据：Q1超预期，信创加速
玫瑰科大讯飞：星火大模型持续升级，中标领先
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