宏观：
1、华西策略李立峰发布报告《A股银行指数上涨与公募新规的关联性分析：低配困境下的估值修复逻辑》：（1）政策背景：公募新规引导资产配置向沪深300靠拢。2025年要实施的《公募基金运作管理办法》修订版要求：1)业绩基准约束：主动权益类基金投资组合与业绩比较基准(沪深300为主)的偏离度不得超过10%；2)风格漂移监管：对长期(超1年)偏离基准20%以上的基金采取重点监控；3)行业配置披露：季度报告需详细说明行业配置与基准指数的差异及调整计划。（2）A股银行板块在公募配置中的结构性矛盾。按照最新的数据(2025年Q1)，公募在银行板块的配置比例大约3.49%，相较于沪深300指数权重低配9.99个百分点，相较于中证800指数权重低配6.99个百分点。（3）《保险资金运用管理办法》修订，进一步放宽权益类资产风险因子，引发新一轮配置潮，险资对高股息高分红板块有天然的配置需求。
2、2025年首次全面降准正式落地。此前，央行宣布，自2025年5月15日起，下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。
3、科技部等7部门印发《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，设立“国家创业投资引导基金”。选择在部分商业银行和试点城市开展科技企业并购贷款试点，将贷款占并购交易价款比例提高到80%、贷款期限延长到10年。
4、韩国确认与美国讨论了外汇政策。（彭博）
5、中欧金融工作组第二次会议5月13日至14日在比利时布鲁塞尔举行。此次会议围绕全球经济不确定性、中欧各自宏观经济形势与金融稳定形势、银行业保险业监管、养老基金与租赁公司发展等议题进行了深入交流，并就可持续金融、跨境数据流动与跨境支付体系建设等新兴领域合作进行了建设性的讨论。双方将继续深化重点领域合作，推动更多实质性成果落地，并及时向中欧经贸高层对话及双方领导人报告合作成果。
6、5月14日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开民营企业座谈会，重点就当前经济形势及稳就业稳经济政策落实等情况听取意见建议。浙江省万向集团、江苏省通富微电、天津市云账户、湖南省安克创新、广东省影石创新等5家民营企业负责人参加座谈会。
7、据彭博，美国众议院筹款委员会以党派投票方式通过特朗普减税方案。美国众议院多数派领导人Steve Scalise：将于7月4日之前把税收草案递交至总统特朗普的办公桌上。
8、据知情人士透露，巴西考虑发行人民币计价的主权债。（路透）
9、近日，金融机构、创投公司及科技型企业开始大规模发行科技创新债券。截至5月14日，各类机构已发行+待发行科技创新债券77只，已发+待发规模合计超过1700亿元，其中银行发行规模1200亿元，占比超七成，在科技创新债发行中占据主导地位。
10、美联储理事会副助理主任David Lynch表示，鉴于市场参与者的强烈意愿，旨在降低美国国债交易冻结风险的改革可能很快就会出台。“显然，针对补充杠杆率（SLR）的改革获得了广泛支持，” Lynch在国际掉期与衍生品协会（ISDA）会议上表示；“这类改革可能在近期内实施，而不是与《巴塞尔协议III》捆绑，”他补充道，并指出《巴塞尔协议III》的改革要复杂得多。
行业：
1、日本卫材和渤健（BIIB）将把仑卡奈单抗 (Lecanemab)的部分产能迁移到美国。
2、知情人士称，与华为关系密切的中国晶片设备制造商新凯来，正寻求28亿美元（36亿新元）的首轮融资。新凯来3月推出31款涵盖半导体制造多个核心环节的设备，引起业内轰动。不过知情人士指出，新凯来的大部分产品线仍在研发阶段，尚未达到投产条件。
3、腾讯发布全员信，涉及WXG事业群调整。主要内容包括：成立电商产品部，负责微信内交易模式的探索，加速发展交易基建及交易生态，运营微信交易新模式；开放平台基础部更名为开放平台部，负责微信公众号和小程序产品的策划、研发和运营工作。
4、历经三年底部调整，我国奶牛养殖业进入加速变革期。
5、Poe发布2025年春季AI模型使用趋势报告显示，DeepSeek R1使用率从2月峰值7%降至4月底3%，下降超50%。OpenAI因GPT-4o新增吉卜力风格等文生图功能实现使用率暴涨。快手Kling系列在文生视频领域迅速崛起，三周内占据21%份额。
6、通威、协鑫、大全等六大多晶硅龙头企业正计划成立700亿元规模基金，收购整合行业过剩产能，旨在通过“限产限价”举措，将多晶硅价格从目前的3.6万元/吨提升至4.5-6万元/吨的合理水平。目前中国多晶硅产能约300万吨，而市场需求仅156万吨左右，产能过剩严重。
个股：
1、新华都：与香港理工大学合作建设AI实验室，实验室将研发设计基于大型多模态人工智能技术的智能体软体(AI Agent)，为互联网营销与消费者行为研究领域提供支持，提升营销精准性、消费者洞察及营运效率。
2、中国稀土：公司正积极配合中国稀土集团开展解决同业竞争问题的相关工作，择机开展并购重组。
3、宏景科技公告，签署5.63亿元算力业务合同。
4、盛和资源公告，全资子公司拟收购匹克公司100%股权，推动Ngualla稀土矿项目开发。