一、环氧丙烷
1、涨价逻辑： ① 海外产能收缩：欧洲利安德巴塞尔31.5万吨装置关闭，韩国锦湖检修导致进口缺口； ② 国内需求旺盛：下游聚醚行业（汽车轻量化、建筑保温材料）需求增长。 价格单周上涨20%，国内均价达7750元/吨。
2、相关个股：红宝丽（技术领先，产能弹性大）、滨化股份（一体化布局）、怡达股份（环氧丙烷溶剂供应商）
二、制冷剂
1、涨价逻辑： ① 配额管理：第三代制冷剂（R32、R125）生产配额收紧，供需缺口扩大； ② 夏季需求旺季：空调、冷链物流需求进入高峰。 价格年内涨幅11.5%。
2、相关个股： 巨化股份（全球最大制冷剂企业）、三美股份（R125产能12万吨/年）、永和股份（一体化氟化工）
三、农药兽药（酒石酸泰乐菌素、金霉素）
1、涨价逻辑： ① 产能出清：头部企业削减低毛利产品转向高端兽药，供给端收缩； ② 养殖业复苏：生猪存栏量回升带动兽药需求。 酒石酸泰乐菌素价格从210元/kg涨至290元/kg（+38%），金霉素年内提价。
2、相关个股：回盛生物（泰乐菌素核心供应商）、金河生物（全球金霉素龙头）、绿康生化（兽药新产能释放）
四、尼龙66
1、涨价逻辑： ① 海外巨头减产：奥升德破产重整导致全球产能收缩，英威达、巴斯夫等企业同步提价，己二胺（PA66核心原料）单次涨幅达2200元/吨； ② 成本传导：上游己二腈（占PA66成本60%）受国际原油、天然气涨价推动，价格持续攀升，国内丁二烯法己二腈技术突破（如华峰化学）仍处产能爬坡期； ③ 国产替代加速：国内企业隆华新材规划108万吨PA66项目，一期4万吨产能已投产，打破海外垄断。
2、相关个股： 神马股份（全球PA66切片龙头）、隆华新材（PA66新产能释放）、中国化学（尼龙66上游原材料）
五、活性染料
1、涨价逻辑： ① 突发事故：江苏某活性染料中间体企业火灾导致4万吨产能停产，占国内总产能15%，供需缺口扩大； ② 环保限产：浙江、江苏等地化工园区环保督查升级，中小产能退出加速； ③ 需求旺季：纺织印染行业进入生产旺季，出口订单回暖。活性染料价格从3.5万元/吨涨至5.2万元/吨，涨幅48.6%。
2、相关个股：浙江龙盛（全球染料行业龙头，活性染料产能7万吨/年）、闰土股份（活性染料产能8万吨/年，市占率稳居国内前二）、锦鸡股份（活性染料产能8万吨）、雅运股份（活性染料与印染助剂协同发展）、吉华集团（活性染料产能1.5万吨，拥有中间体到“三废”处理的全链条布局）
六、烯草酮
1、涨价逻辑： ① 供给坍塌：宁夏一帆生物（全球最大烯草酮厂商）复产期间爆炸事故，1万吨产能停产至少3个月，影响全球30%供应； ② 农业旺季需求：北半球大豆种植季启动，南美补库需求激增，月度缺口达1000吨； ③ 历史价格弹性：当供应缺口超15%时，价格弹性系数突破2.0，当前报价10万元/吨，逼近历史峰值（14万元/吨）。
2、相关个股： 先达股份（1万吨/年产能，利润弹性最大）、长青股份（500吨/年产能）、颖泰生物（2000吨/年产能）
（以上内容来自市场公开资料的收集整理，非官网信息，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎）