韭研

4.29 扭捏

盘面：
指数上，技术面有些看不懂，缩量到万亿水平，正常应该是要来一根中阴K，伴随周期的下跌，完成筹码的置换。现在就是跌不下去，但是万亿水平，进攻肯定是乏力的。只能走一步看一步，整体还是看多，并且要去攻击3320的缺口，短期比较难分析，轻指数重个股的阶段


情绪上，周二尾盘提前拿了修复先手了，混沌期的特征就是冲高回落，急杀回拉，周三上午指数不放量，是不能追涨的，追涨就容易被周二拿先手的资金多杀多


从连板梯队来看，市场连板梯队骤减，补涨与新方向梯队穿插其中，说明市场对于周期的转换并未达到一致性，资金的对立思路基本来自于大盘的预期，看空大盘的依然在围绕穿越补涨相关，看多大盘的则围绕新的潜在周期试探中。


相较去年周期见顶后的极端A杀行情，现在的渐进式退潮的特点就是老周期辨识度核心票出清的速度相对缓慢，也就造成了资金高切低时的不顺利。资金在高位和低位之间反复徘徊，也就是最近市场难以把握的根本原因。在龙头见顶有龙回头的时期，会有资金专门博弈龙回头的套利预期，也会有资金去做低位补涨，互相配合相得益彰。自从A杀之后，做龙回头和低位补涨的资金都不坚定，就造成的如今来回纠结的局面。类似今天红宝丽已经基本完成双顶的动作，也是本轮龙回头行情的第一个锚定点
板块：  上午最强是化工，盘中ai、机器人轮动，下午消费开始提前拿明天修复的先手

消费：  贸易战外循环弱了，内循环还有持续性，但是由于龙头品种国芳集团走A掉出了10日线，所以资金更倾向于向外切换题材，国芳整体节奏走的下跌一衰竭+修复的节奏，今天提前透支了部分修复的动能。由于低位没有新的消费票提供强度了，下跌一修复的力度正常预期不会大；对比步步高和茂业地天带领刺激下，发酵数量却和外贸持平，有点低于预期；内需消费并不能替代外贸缺口，如果能解决问题的话，茂业也用不着地天了，而是一字板。目前处于国芳横盘状态下的补涨阶段，参与难度大，肉少刺多，尤其步步高快涨停下无发酵的问题，明天要小心可能有反噬的可能


AI：    ai属于鸿博股份的发散，同时有小作文说都在抢字节的算力资源。从发酵路径上分析，是因为鸿博股份的强势，才有了博创科技、美利云、利通电子的套利。注意的是，ai现在可以当成是反弹，当不成主升，1是量不够，2是逻辑上差些意思。西安太华路平铺的利欧、美利云、博创科技等ai，按照他们的性子，明天又要套利走了，注意兑现风险。这一块总感觉缺乏一个方向，不管应用也好，硬件也好，就是缺乏一个炒作的逻辑，缺乏一个催化，只能说有独立逻辑的方向可以炒一炒，但总体不好给预期，当前市场短时间也不太可能放量，偏埋伏好点


机器人相关（peek）：  这个方向是在安记食品4.23断板的时候，想要去外切的，4.23切传统机器人相关没有切出来，结果外切了一个中欣氟材的peek材料。到今天东贝集团的电商消费萧条之际，又想切机器人，但不只是单纯的机器人了，从福来新材炸板就能看出来，更多是机器人叠加；无论AI还是机器人，这种趋势板块都是需要指数配合的。大盘现在这个位置，上不去下不来，其实挺尴尬。AI还特别吃量，没有1.5万亿基本不要想。现在关税战还远未结束，形势并不明朗，所以很多资金会选择继续观望，节前就肯定是继续缩量，局部拿先手持股过节的老剧情了

半导体：   据说半导体企业要开始合并，由200多家组成几十家核心的，强强联合，这个消息是真的还是假的？暂时未知；中旗新材暂时当成红宝丽时期的高标，今天的修复，代表了高标的修复


化工：  化工强是因为涨价逻辑，涨价在这个天雷滚滚的环境里，就是最好的避风港，来化工的资金，大多是抱着抱团和避险来的，这里要注意的一个点就是化工这条线涨价的逻辑是基于4月份的业绩雷，而明天也就是业绩披露的最后一天，这个时候业绩的逻辑就没有了


红宝丽，今天盘面出现了两个信号。一是红宝丽双头形态完成，二是这波退潮A下去的中位股几乎都给到止跌修复的动作。一般来说，这两个动作完成其一，其对应的维度大概率都会继续向下。也就是说，但从个股看，红宝丽双顶后明天有回调预期。而这波今天止跌的中位A杀票，在完成退潮第3日的标准修复动作后，明天开始也会陆续出清。从后者看，市场的资金可进一步聚焦到高位的穿越和低位的补涨中。但红宝丽这个双头的节点有多大的影响力，还存在变量。第一：本轮抱团周期的催化剂是红宝丽，但真正带动行情启动和发散的是国芳。也就是说，红宝丽的成色略差一筹，它如果明日回调是否会影响国芳的双头预期，还有待验证。第二：一般来说，龙回头完成双顶后，会带着补涨一起见顶，这波的补涨主要是连板的高标和化工方向的联合化学。

如果以上两个方向都分离红宝丽的影响，那么后面看国芳是否有龙回头的动作，再做锚定即可。如果红宝丽继续新高，则可能是又一轮抱团行情，这点就要五一后才能确认。5天长假，变量较多。目前每天维持温和震荡状态等待规避偏离值中，双头还是大二波未知，后续还需要经历大盘放量的考验，也就是在大盘爆量上攻之时是否还有资金继续认可该方向。








总结：
今天全局赚钱效应弱修复，弱修复就是没有方向指向性，明天可以接分歧，也可以接修复。正常预期，明天是修复预期，也正是这个原因，导致今天的冰点延续分歧释放并不充分，导致开盘就开始抢明天的修复预期，然后修复的过程中，一边修复，一边释放分歧，搞的行情支离破碎。

全局情绪今天是强修复，这东西一修复，必拉大科技，然后拉还不能全日游，就拉个半场就结束，然后严重干扰超短的修复节奏，导致超短这边依然是分歧的；那么如果正常按最近的节奏，是不是明天就应该全局分歧，超短这边又yyds了?今天跌停依然很多，但是超短的跌停明显比昨天少了。这里三连跌停和准三连、实际二连跌停不少，亏钱效应全让他们承担了三木集团 天保基建 保税科技 天元科技 海联金汇，都是偏外贸方向的票

今天涨价线最强 科技线次强 贸易战内循环消费 总是能轮动 外循环最弱，走弱就容易A。这里国芳集团留下的文化遗产就是一波流打高度方式，感觉并没有被很好的继承，这里小市值情绪连板票是真的不努力， 高度现在到了 4的茂业商业地天，这个是国芳的二次跌停节点票，但是这明显是个被动套利板，反而 红宝丽 的趋势断板反包模式 还在发扬光大；这波断板反包的原创是红宝丽 国芳某种意义上讲 也是红宝丽的断板反包模仿。能不能形成市场合力再说，起码中毅达 红宝丽 步步高 里面的大资金是真心做多，现在连板小票里面的资金，就能打顺风局 是坚决不做分歧转一致，只做一致再一致和一致转分歧取关，现在大伙很单纯，谁赢就帮谁。


全局就是题材周期这边资金开始往回流了。整个涨价和贸易战是内部跷跷板 这两个和大科技是外部跷跷板，大科技强 这里两个就弱。这两个内部还有竞争流动性关系，上午大科技动 消费和涨价都被影响 下午大科技熄火，资金下午绝不会给前排涨价品种抬轿做后排，所以下午资金又回流的消费 但是回流的并不成功顺畅。涨价线化工有了两天的持续性，但是这依然不算新周期，只能算涨价线的延展周期。既然资金还在老周期品种 而且是中高位品种上打转；那么新的题材周期就无法开启 同时说明了，资金对低位发动的新题材的不认可。


当下资金的尿性就是提前拿先手博弈后面的下跌一修复，但是拿的方向太乱了不聚焦。这里情绪周期上，想直接在下跌一修复环节开新周期 情绪主升的概率降低了，因为题材周期资金回流了高位老周期，这批资金不出来，新周期无法形成合力或者说是这些高位票的未来亏钱效应会形成一个极致的下跌二 ，因为涨高了永远是原罪；这里涨价化工品种并没有跟随消费的下跌一同步下跌，反而逆势走了批量穿越 那么他们就会在下跌一修复里面，企图继续加强涨的更高，等他们跌的时候，就会开启一个更凌厉的下跌二 ，这就是市场当下的隐患。



那么这对于新周期来说，当下资金并不敢轻易发动新周期，不管是题材新周期 还是情绪新主升，那么这里虽然是老周期的下跌一修复，未来的行情更多是新周期的混沌试错阶段；以化工为首中毅达 红宝丽 这些品种不释放亏钱效应，资金是不会再开新服的。同时以贸易战为首 国芳 的高低切节点 切出来东西，完全打不过涨价线的低位品种，当下 高位 王对王 国芳不如 红宝丽和中毅达，中位 将对将 步步高和安记食品 不如 红墙和中欣氟材，低位 兵对兵 东贝和茂业商业 不如 渝三峡A和宿迁联盛，所以这个下跌一的修复 化工涨价品种以绝对优势pk掉了消费，这是老周期的内部矛盾。新周期 机器人第一次外切失败 电力第二次外切失败，算力人工智能企图第三次外切，现在开看不出端倪 因为算力没有单日涨停潮，算力如果明天还有活口，其实赌的是五一节后第一天的行情


所以整体还是混沌期 但是这个混沌期和前面一周期主升结束高位震荡的混沌期不同，因为主升结束转震荡后最终的震荡结构就是转退潮，主升夏结束 转震荡秋 最终还是要冬，周期使然不会改变规律和规则。


当下的混沌是老周期退潮一阶段结束后，新周期开启的混沌 这里酝酿着机会就是啥时候开新周期，现在是二周期主升酝酿阶段 就是春天 这个春天到确认，进入主升周期夏天前 都是新周期的混沌阶段。暂时看，因为资金回流了老周期 涨价线，那么这个新周期春天混沌阶段有可能很长、经常伴随着倒春寒，那这里的混沌就看谁真正花钱 真金白银的引导市场做多。一线大柚子赢了，这就导致，连板接力这边又啥也不是了。走不出第二个国芳集团，反而断板反包这种玩法继续大行其道，本质上还是大资金在红宝丽身上花钱了。他们不是看不上 国芳是因为他们买不了，200%是红线，这也没办法因为上面限高，环境让这些资金只能做断板反包扭捏的方式。


抱团不瓦解新周期就开启不了，新周期开启抱团必挖掘，这里有点机器人襄阳轴承走下跌一 中毅达穿越的意思，然后中毅达盛极后，开启了情绪的下跌二，当下就是 红宝丽在穿越 国芳的下跌一

资讯解析

行业:
化工、消费、AI、机器人、半导体
标的:
红宝丽 国芳集团 鸿博股份 博创科技 美利云 利通电子 中欣氟材 东贝集团 福来新材 中旗新材 联合化学 茂业商业 步步高 安记食品 红墙 渝三峡A 宿迁联盛
标签:
化工涨价 AI反弹 机器人材料 半导体合并 贸易战 内循环 化工板块 消费板块 AI板块 机器人板块 半导体板块 涨价逻辑 外循环 算力资源 机器人叠加
摘要:
市场处于混沌期,资金在老周期和新周期之间徘徊,化工板块因涨价逻辑表现强势,AI和机器人板块轮动但缺乏持续性,消费板块因内循环逻辑有所表现但龙头股走弱。半导体板块有合并传闻但未确认。整体市场情绪修复但不强,资金博弈复杂。
多方:
化工板块因涨价逻辑成为资金避险和抱团的选择,表现强势；AI和机器人板块虽有轮动但缺乏持续性；消费板块因内循环逻辑有所表现但龙头股走弱影响整体强度；半导体板块有合并传闻但未确认。
空方:
市场处于混沌期,资金在老周期和新周期之间反复切换,缺乏明确方向；化工板块业绩披露后逻辑可能减弱；AI和机器人板块缺乏持续性和明确方向；消费板块龙头股走弱影响整体强度；半导体板块合并传闻未确认,市场反应有限。