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4月30日复盘笔记：一季报/机器人/AI算力/大消费/芯片/鸿蒙/AI眼镜/创新药等

1、重磅财经信息

2、大盘表现

3、强势板块和个股分析

一、重磅财经信息

①4月制造业采购经理指数为49%，较上月下降1.5个百分点

②4月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.4，低于3月0.8个百分点，为近三个月来最低，显示制造业扩张放缓。

二、大盘表现

沪指跌0.23%，深证成指涨0.51%，创业板指涨0.83%

沪深两市成交额超1.1万亿，较昨日放量逾千亿

三、强势板块和个股分析

光大同创：一季度扣非归母净利润为1692万元，同比上升51.4%；聚焦消费电子防护性及功能性产品，碳纤维产品已顺利通过客户验证，有望受益AI PC趋势

探路者：产品包括户外服装、鞋、背包、帐篷、睡袋、登山装备等上百个品种；和迈宝智能联合研发的下肢外骨骼拥有三大核心功能：行走辅助、上山蹬地辅助和下坡支撑缓冲

大叶股份：国内园林机械行业领先企业；目前公司生产的减速器已应用于公司割草机器人

斯菱股份：汽车零部件制造企业，进军机器人产业，谐波减速器已完成核心产品的研发和小批量试制，公司正积极推进自动化产线建设，第一条生产线预计今年可实现规模化量产

兴森科技：一季度营收创上市以来单季度历史新高，归母净利润环比实现扭亏，FCBGA封装基板项目已在产能规模和产品良率层面做好量产准备

振江股份：新能源主业经营稳健，在手订单超百亿；燃气轮机+外骨骼机器人构建新增长点，已与研发团队共同成立海普曼机器人公司，专注于外骨骼机器人的智能控制算法及仿生学设计的研究

瑞芯微：国内AIoT SoC芯片的领先者，人工智能应用处理器芯片矩阵已基本形成

润贝航科：深度参与了国产商用大飞机项目航空化工及复合材料的选型、标准制定与认证

一季报业绩超预期

涨停板：润贝航科、鸿博股份、精进电动、金麒麟、兴民智通、通鼎互联、美克家居、九鼎新材、深康佳A、安正时尚、莱绅通灵、翠微股份、超讯通信、浙文互联、保龄宝、大博医疗、华远地产、弘元绿能、空港股份、韩建河山、菱电电控、新联电子

机器人

①工信部：人形机器人是人工智能赋能新型工业化的高级载体，将推动人形机器人产业创新发展，以人形机器人小切口带动人工智能大产业发展，高水平赋能新型工业化。

②据国家地方共建人形机器人创新中心预计，人形机器人在2026年将正式进入通用化产品序列，这一预测基于人形机器人在2026年达到10万台的生产或销售门槛，彼时，人形机器人将不再局限于特定领域，而是能够作为通用化产品广泛应用于各个领域和场景。

涨停板：中欣氟材、福达股份、振江股份、祥鑫科技、精工科技、南方精工、探路者、全筑股份、金鸿顺、新坐标、中超控股、中光学、宏昌科技、龙溪股份、新兴装备

其他强势股：大叶股份、斯菱股份、丰光精密、浙江荣泰

AI算力

①阿里巴巴宣布推出新一代通义千问模型Qwen3，参数量仅为DeepSeek-R1的1/3，成本大幅下降，并在ChatBot Arena等榜单中性能全面超越R1、OpenAI-o1等全球顶尖模型，登顶全球最强开源模型。

②《北京市促进民营经济健康发展、高质量发展2025年工作要点》：将支持民营企业建设智算中心，对采购自主可控GPU芯片开展智能算力服务的企业，按照投资额的一定比例给予支持。

涨停板：创意信息、浙文互联、正和生态、东珠生态、电光科技、旺能环境、鸿博股份、超讯通信、电光科技

其他强势股：凌志软件、立方控股、新致软件、万兴科技、酷特智能

大消费

商务部表示，正会同相关部门陆续出台服务消费提质惠民行动2025年工作方案等若干措施。

涨停板：汉商集团、安正时尚、美克家居、翠微股份、莱绅通灵

其他强势股：茂业商业、万辰集团、锦波生物

芯片

机构：以Deepseek为代表的国内AI大模型技术开源化，为边缘侧、端侧的AloT快速发展带来全新机遇，三季度有望迎来出货高峰，板块业绩上行趋势有望持续。

涨停板：瑞芯微、冠石科技

其他强势股：乐鑫科技、芯海科技、恒玄科技、翱捷科技

鸿蒙

华为开发者大会HDC·2025定档6月20-22日召开，本次大会可以深度体验HarmonyOS最新版本的设计。此外，鸿蒙PC版也可能会在此次大会亮相。

涨停板：常山北明、创意信息、川润股份

其他强势股：天源迪科、润和软件、神州数码、诚迈科技

AI眼镜/消费电子

研究机构Wellsenn XR预测，2025年全球智能眼镜出货量将超过1200万副，AI功能渗透率超过60%。洛图科技预计，到2027年市场规模将达2500万副。

涨停板：光大同创、瀛通通讯、深康佳A、中光学

其他强势股：博士眼镜、雷神科技、明月镜片、天键股份

光伏

今年一季度，我国风电光伏发电合计新增装机7433万千瓦，累计装机达到14.82亿千瓦，首次超过火电装机。

涨停板：弘元绿能

其他强势股：爱旭股份、双良节能、中信博、亚玛顿

创新药

2025年一季度，已经出现了超20笔涉及中国药企全球授权的交易，BD交易有望在今年再创新高。

涨停板：大博医疗

其他强势股：百济神州、科伦药业、恒瑞医药

影视

据网络平台数据，截至4月30日11时58分，2025年五一档首日电影预售票房破3000万。

涨停板：上海电影

其他强势股：欢瑞世纪、百纳千成、慈文传媒、奥飞娱乐

固态电池

工信部发布2025年汽车标准化工作要点，包括推动制定及发布车用人工智能、固态电池、电动汽车换电等标准子体系。

强势股：利元亨、海博思、天奈科技、紫建电子

本文仅为个人复盘笔记，内容不构成投资建议。

股市有风险，投资需谨慎！

资讯解析

行业:

制造业, 科技, 消费, 医疗, 能源

标的:

光大同创探路者大叶股份斯菱股份兴森科技振江股份瑞芯微润贝航科弘元绿能大博医疗上海电影

标签:

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摘要:

4月制造业PMI显示扩张放缓,AI算力和人形机器人成为市场热点,消费电子和光伏行业表现强势,创新药和影视行业也有亮点。

多方:

科技和消费领域仍保持增长势头,政策支持和市场需求推动相关行业表现。AI算力和人形机器人有望成为未来经济增长点。

空方:

制造业PMI下降显示经济扩张放缓,可能影响整体市场情绪。部分行业如创新药和影视受政策和季节性因素影响较大,存在不确定性。