立方制药（003020）的盐酸哌甲酯缓释片于2025年4月获批上市，成为国内首仿药，填补了这一空白。该药物采用三层渗透泵控释技术，释放曲线与原研药完全一致（首小时释放22%，18小时持续释放），生物等效性偏差<8%，疗效稳定性优于普通剂型。凭借技术突破与成本优势，立方制药有望快速抢占市场，开启“国产替代2.0时代”。
现在多动症患者一年的治疗费用大概在10000多元，若是专注达国产替代后用药成本打2折至2000元一年，如果有20%的患者进行治疗用药，立方制药的市占率为30%的话，那就是2000*2300w*20%*30%=27.6亿元营收，由于该品种具有原料药自产、技术壁垒和独家仿制优势，净利率假设为40%，也就是11亿元。再加上原有业务2亿元净利润，也就是一年13亿元净利润，按照创新药行业50倍的平均市盈率计算，立方制药的市值将达650亿元，较现在市值还有十几倍的空间！！叠加成人适应症拓展、全球化布局及精麻药管线协同，远期市值或具备冲击千亿的想象空间。在精神健康需求爆发与国产替代加速的背景下，立方制药作为技术引领者，其估值重构或才刚刚开始。