T链黑马+低估： 凌云股份
领导好，上月28号调研后公司又有了新的变化，重点汇报公司机器人业务。
一、机器人业务主要是力传感器，包括六维传感器和一维力矩传感器（含扭矩和压力传感器）。
公司目前产能1万只左右，一维和六维传感器产线通用，订单能见度高，目前产线正在技改，目标是下半年产能至5万只。
二、最新消息，公司特斯拉机器人的六维传感器已送样验证中，最早这两个月出结果，最大的惊喜是收到舍弗勒首批3000个一维传感器订单，总价3百万左右，丝杆总成后用于特斯拉机器人（Optimus至少4个六维，28个一维传感器）。
此外，小米机器人已经收到具体参数，这个月送样，公司还独家供货青龙机器人（今年约100个人形需求，单/六维均有）。
除此以外想谈谈公司强执行力，上个月公司六维传感器才定型生产，这个月就送样验证，目前公司还有储备机器人项目如智能关节和骨架等，后续也许会爆惊喜。
三、目前主营。
海外业务，墨西哥今年汽零业务预计收入3e，对美零关税能有效降低亏损增加利润；摩洛哥目前16亿订单（金属+管路）；国内业务，线控转向产品在一汽、华为处推广，向商用车推广，意向订单批量阶段
。
电池壳产品：盐城、涿州（北京奔驰）、长春（红旗，今年量产），重庆（25年底SOP ）沈阳宝马，24年35e左右收入。
预计公司25年利润9亿左右，目前165亿市值不到20pe，仅仅反馈了其汽零业务。
对比其他传感器公司如柯力190亿，公司机器人业务0估值！T链一维Tier2+ 六维Tier1+国产机器人， 隐含机器人业务能再造一个凌云。
保守看300亿市值，接近翻倍空间。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。创作不易，评论、点赞、关注就是动力！