【今日导读】
>国家发展改革委宣布推出3万亿元优质重大建设项目 支持民企参与
>AI与系统级应用生态深度融合 鸿蒙电脑开启全场景智慧办公新时代
>科技巨头与资本双轮驱动 千寻智能获华为战略注资加速具身智能革命
>宁波华翔与上海智元在机器人领域加强合作 四川长虹等拟回购股份
【上证聚焦】
○国家发展改革委宣布推出3万亿元优质重大建设项目 支持民企参与
5月8日,国新办就《中华人民共和国民营经济促进法》有关情况举行新闻发布会。多部门相关负责人在新闻发布会上表示,民营经济促进法对促进民营经济高质量发展意义重大、影响深远,必将进一步激发民营经济的内生动力和创造活力,提振广大民营经济组织经营者的发展信心,激发其创业热情和拼搏精神。其中,国家发展改革委相关领导提到,支持民营企业积极参与“两重”建设和“两新”工作,正在加快完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制,已经在核电、铁路等领域推出一批重大项目,目前有的核电项目民间资本参股比例已经达到20%,工业设备更新、回收循环利用领域支持民营企业的资金占比超过80%,今年还将在交通运输、能源、水利、新型基础设施、城市基础设施等重点领域,推出总投资规模约3万亿元的优质项目。同时,将大力支持民营企业在新兴产业、未来产业投资布局,牵头承担国家重大技术攻关任务,平等使用国家重大科研基础设施和产业共性技术平台,积极参与新技术新产品应用场景的创新与建设。
【上证精选】
○5月8日,上海市数据局副局长钱晓表示,为进一步深化“数字上海”建设、优化营商环境,提升企业办事便利度,让惠企政策精准直达、高效兑现,构建全方位、智能化的惠企政策服务体系,上海市政府办公厅、上海市数据局、上海市财政局会同相关部门和各区建立了高效协同工作机制,加强数字赋能,推出可感、可及、可预期的“随申兑”惠企政策服务平台。
○5月8日,上海发布加力提速推进2025年优化营商环境“十大攻坚突破任务”的通知。其中提出,包括实施世行对标改革、优化惠企政策服务、优化涉企行政检查、建立“信用+风险”监管体系、创新中小企业融资服务等多项措施。
○近日,天津市数据局、市财政局联合印发了《天津市算力券实施方案(试行)》。天津市将推出算力券政策,明确以合同金额10%的比例提供补贴,单个企业年度补贴上限200万元。申请企业需满足依法注册、无失信记录、未获其他市级算力补贴等条件,并在智能制造、智慧医疗、智慧金融等重点领域开展应用。
○5月8日,上海证券报记 者从中国企业国有产权交易机构协会了解到,2024年全国产权市场累计完成各类交易项目逾1.13亿宗,成交总额达到25.42万亿元,同比增长0.16%。
○5月8日,香港金管局发文回应美联储利率决议,香港方面,货币及金融市场保持有序运作,港元汇率近日走强,主要受股票投资相关的港元需求以及区内货币兑美元升值的带动,触发了联系汇率制度下7.75港元兑1美元的强方兑换保证。
○近日,中国物流与采购联合会公布,4月份中国物流业景气指数为51.1%。主要分项指数中,固定资产投资完成额指数创下近三年新高,铁路、水路投资均保持较快增长。
○5月8日,航运巨头马士基集团下调了今年全球集装箱市场的预期,原因是经济和地缘政治的不确定性增加,但其利润预期保持不变。马士基表示,目前预计今年全球集装箱货运量将在下降1%至增长4%之间,而今年年初的预期为增长4%。
○5月8日,根据TrendForce集邦咨询最新研究显示,目前OLED显示器(Monitor)出货量仍处于高速成长阶段,随着各品牌持续推出新品,出货量同步突破新高,2025年第一季度出货量约为50.7万台,年增175%。第二季度,主要受惠于27英寸UHD机种大幅放量,出货量有望达65万台。预估2025全年出货量将达到258万台,年增长率高达81%,整体显示器的渗透率将增长至2%。
○5月8日,亚马逊宣布推出一款名为Vulcan的新型仓储机器人,该机器人配备先进的人工智能技术,并具备触觉功能,能够完成公司仓库中约四分之三的物品拣选与存放任务,而这些工作此前主要由人工完成。
【产业情报】
○AI与系统级生态深度融合 鸿蒙电脑开启全场景智慧办公新时代
5月8日,在鸿蒙电脑技术与生态沟通会上,鸿蒙电脑操作系统首次亮相。华为终端BG平板与PC产品线总裁表示,首款鸿蒙电脑将搭载鸿蒙5.0操作系统,将于5月19日下午正式发布。鸿蒙电脑实现了AI能力与底层硬件、操作系统、软件应用的深度融合,通过系统级的AI能力,小艺在鸿蒙电脑上成为无处不在的系统级智能助理。配合第三方应用,鸿蒙电脑能通过小艺进行制作PPT、会议纪要、摘要总结等一系列操作。另外,依托分布式软总线技术,鸿蒙电脑还支持与华为手机、电脑、平板三设备键鼠共享。通过手眼同行、跨设备互通、应用接续,能实现华为手机、平板与电脑之间的无缝衔接,大幅提升办公效率。
东吴证券表示,多模态是AI商业宏图的起点,有望真正为企业降本增效,且企业可将节省下来的成本用于提高产品、服务质量或者技术创新,推动生产力进一步提升;同时,也可能出现新的、空间更大的用户生成内容平台。中泰证券表示,多模态推动算力需求升级,持续看好算力网络产业机会。多模态带动算力需求扩张,北美大厂CAPEX整体指引乐观并侧重AI算力投入,GPU迭代加速,光模块、交换机等底层网络硬件升级周期缩短,LPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术方案导入有望加快。大厂改进算网架构以提高训练效率,降低成本功耗,带来结构性增量机会。海外供应链风险背景下,国产算力芯片加速崛起,关注服务器、交换机等产业链环节结构性增长。
公司方面,协创数据以“云-边-端”一体化战略为核心,专注于智能物联终端、数据存储、云服务及算力基建等领域,致力于成为全球领先的智能物联终端制造商、综合性云服务提供商和智能存储设备制造商;数据港以数据中心全生命周期服务为核心,专注于互联网基础设施的定制化建设、运营及智能化管理,服务于国家“东数西算”战略和数字经济发展;奥飞数据是专业的数据中心业务运营商和通信综合运营企业,同时拥有IDC、固定网国内数据传送业务、ICP等通信业务的经营资质,能为客户提供全方位的通信解决方案。
○科技巨头与资本双轮驱动 千寻智能获华为战略注资加速具身智能革命
近日,千寻智能(杭州)科技有限公司迎来了新的股东,华为旗下的深圳哈勃科技投资合伙企业与深圳市招商局创新投资基金中心共同入股。这一变更为千寻智能在具身智能机器人领域的研发注入了新的活力。华为哈勃的入股,不仅为千寻智能提供了资金支持,更可能带来技术上的合作与资源整合。华为在人工智能、云计算及大数据等领域的深厚积累,将为千寻智能的研发和市场推广注入新的动力。这种跨界合作,正是当今科技行业发展的新常态,能够加速技术的迭代和应用。
中信证券研报表示,2025年将成为具身智能机器人产业的量产元年。具身智能机器人量产及场景的开拓试验性应用宣告了人工智能AGI和机器人产业的深度融合,推动新一轮的产业革命。看好具身智能机器人板块,并且该板块已成为2025年及未来5至10年最重要的科技产业机会之一。光大证券表示,从人形机器人量产节奏的角度,2025年将会是突破性的一年。万台级别的量产将带动下游产业链进入确定性放量阶段,而万台级别的数据采集和训练有望真正解决数据匮乏的难题,推动人形机器人向更泛化、更实用的阶段迈进。坚定看好人形机器人产业,立足硬件技术路线与各厂商进展。
公司方面,智微智能是具身智能机器人核心方案商,凭借控制器硬件、边缘计算与AI融合技术,在工业和服务机器人领域实现突破。随着特斯拉Optimus量产及英伟达生态扩张,公司有望成为国产机器人产业链的关键参与者;盛通股份是教育科技与具身智能机器人综合服务商,依托自主研发的机器人产品、AI技术生态及与宇树科技、腾讯、华为等头部企业的战略合作,在教育与娱乐领域实现技术落地;精锻科技是全球领先的精密锻件制造商,以“齿轮+总成+机器人”三引擎战略,依托精密锻造技术及全球化布局,在汽车轻量化、机器人核心部件领域占据先发优势。
○美放宽AI芯片出口管制 英伟达产业链走强
近日,美国商务部发言人表示,特朗普政府计划撤销并修改拜登政府时期出台的人工智能芯片出口限制规则。该规定原定于5月15日生效,旨在严格限制高端AI芯片的出口,保持美国在人工智能领域的全球主导地位。受到此消息影响,AI芯片巨头英伟达尾盘强势拉升,涨幅扩大至3%。
华西证券表示,海外云厂商资本开支预期修复,光模块等算力子板块估值预期有望修复。当前时点,算力板块持续具备底层需求与估值支撑。其中光模块短期市场超跌估值已进入较低区间有望回升。华泰证券表示,两大产业趋势值得关注,一是GPU集群规模仍然在快速扩张,2026年或将出现百万卡集群,带来高速光模块需求进一步释放;二是AI推理侧需求也有望驱动高速光模块需求的持续增长。此外,随着AI时代数据中心对于光模块可靠性要求的提高、迭代周期的缩短,光模块行业头部厂商市场地位稳固。
公司方面,中际旭创是一家集高端光通信收发模块研发、设计、生产及销售于一体的全球领先企业,专注于为云计算数据中心、5G通信、AI算力等领域提供高速光模块解决方案;天孚通信以光模块配套器件为核心,凭借技术积累与全球化布局,稳居行业龙头地位,是高速光通信与AI算力浪潮中的关键供应商;新易盛是全球领先的光模块解决方案与服务提供商,专注于高速光模块的研发、生产和销售,产品广泛应用于数据中心、AI算力集群、5G通信、电信传输等领域。
【公告快递】
○宁波华翔与上海智元等在机器人等领域加强合作
宁波华翔象山工投、上海智元签订战略合作协议,拟在合资公司组建、机器人装配、供应链、场景、基金投资、海外业务拓展等方面加强合作,共同打造具身智能机器人生态体系。
○亚光科技子公司与特殊机构客户签署备产协议
亚光科技控股子公司成都亚光收到与特殊机构客户签订的《产品预估备产协议书》,预估总额1亿元,该备货清单为2025年至2026年度科研生产任务器材的预计需求数量,占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的10.56%。
○一汽富维收到知名自主豪华品牌主机厂定点
一汽富维收到知名自主豪华品牌主机厂的定点通知书,公司将作为客户的零部件供应商,为其传统车型开发座椅产品。根据客户规划,上述项目预计将于2026年开始批量供货,项目预计生命周期为4年,总销售金额预计为13.9亿元。
○四川长虹等拟回购股份
四川长虹拟以2.5亿至5亿元回购公司股份用于股权激励,回购价格不超过14元/股。
长虹美菱拟以1.5亿至3亿元回购公司股份用于股权激励,回购价格不超过11元/股。
四川美丰拟以5000万至7000万元回购公司股份并注销,回购价格不超过10.07元/股。
○招商银行拟150亿元设立金融资产投资公司
招商银行公司拟出资人民币150亿元,由公司作为投资主体根据《金融资产投资公司管理办法(试行)》,使用自有资金直接投资设立。该公司初始注册资本为人民币150亿元,将成为招商银行全资一级子公司。
○金诚信拟投建Alacran铜金银矿项目
金诚信拟按持股比例出资约2.31亿美元用于Alacran铜金银矿项目建设。该项目为采选工程,矿山采用露天开采方式,设计的境界内矿石总量为9790万吨。项目投资概算为4.2亿美元,建设期为2年,建成后矿山寿命预计为14.2年。
○中芯国际一季度归母净利大增166.5%
中芯国际一季度实现营业收入163亿元,同比增长29.4%;实现净利润13.56亿元,同比增长166.5%。主要原因是由于晶圆销量上升、产品组合变化使营业收入同比增加所致。
【资金观潮】
○长线资金持仓市值超6000亿元
长线资金持续加码A股。根据上市公司定期报告,截至今年一季度末,社保基金、养老金、QFII等长线资金的持仓总市值已超6000亿元。从这些机构布局标的看,主要是业绩较好的行业龙头股。
二季度以来,长线资金继续增持A股。4月8日,全国社会保障基金理事会公告称,始终坚持长期投资、价值投资、责任投资理念,坚定看好中国资本市场发展前景,主动融入国家发展战略,近日已主动增持国内股票,近期将继续增持。在积极开展股票投资的同时实现基金安全和保值增值。外资机构也在加紧调研上市公司,二季度以来,超300家外资机构调研了A股上市公司,包括高盛、瑞士联合银行集团、新加坡政府投资有限公司、花旗、摩根士丹利等知名外资机构。
景顺长城基金认为,“一行一局一会”出台多项举措,释放了积极的政策信号,从支持实体经济和支持资本市场两方面共同发力。未来宏观政策有望根据形势变化进一步发力,经济基本面和企业盈利将保持较强的韧性。后续中长期资金入市可期,AI产业链中的基础设施环节和应用环节仍是重要投资主线。
○3家机构买入众捷汽车
5月8日的公开交易数据显示,众捷汽车获3家机构席位合计买入2891万元,占全天成交总额的5.14%。
华金证券表示,公司是全球领先的汽车热管理系统精密加工零部件供应商,下游客户多为大型跨国一级汽车零部件供应商。公司深耕汽车热管理系统精密加工零部件生产制造领域十余年,目前已与马勒、翰昂、摩丁、马瑞利、法雷奥、康迪泰克等知名的大型跨国一级汽车零部件供应商形成了深度合作关系。同时,依托产品及客户优势,公司产品成功覆盖奔驰、宝马、奥迪、保时捷、法拉利、玛莎拉蒂、捷豹、路虎等国际主流中高端汽车品牌。
【机构调研】
○中国中车一季度营业收入较上年同期增长约51%,主要是公司铁路装备收入增长所致,其中动车组和货车增长较为显著。其他板块的市场拓展和订单交付也在有序开展,城轨业务和新产业业务的营业收入均较上年同期实现增长。展望全年,公司铁路装备业务预计需求总量和去年相比保持稳定、但结构可能会有所变化,实际需求落地可能也会和全年铁路客运货运实际情况保持一定相关性;城轨业务,预计今年新造车辆新签订单增长的可能性较大,车辆交付和2024年保持相当水平。
○华数传媒在人工智能领域以应用为引领,聚焦政企赋能、企业增效、内容生产、文旅视听、智家服务等领域打造数智化平台,包括“灵鸿”大模型应用开发平台、华数IGC内容创作平台等,推动落地应用艾珈智行助手、杭小金、反诈探长、数字员工、客诉定责、智能客服、IGC绘梦师引擎等。公司2025年一季度实现营业收入21.19亿元、同比增长3.62%,归属于上市公司股东的净利润1.31亿元、同比增长17.16%,净利润同比增长较高主要系文化改制企业所得税免税政策影响,2025年一季度利润总额1.32亿元,较上年同期略有增长,业绩情况较为稳健。
○科锐国际目前正在推进两项真正意义上的智能代理系统,一是Match System中的gentic RG,这条路线行为数据的采集问题是关键;二是PC Agent第一步Voice Agent,目前内部已经上线并应用实施语音电话系统,这个系统是选择通过语音的一些命令,可以调用工具,随着Computer Use Agent的成熟,未来会逐渐结合成熟方案推进。