黄金储量A股第三，困境反转启动！
🌟 1️⃣ 顶级资源卡位，储量价值重估 💎 黄金储量651.5吨（A股第三），奥尼金矿品位6.39克/吨，TAU矿G矿区12克/吨，W矿8～10克/吨远超行业均值（国内平均2～3克/吨） 2️⃣ 产能释放验证，利润拐点已现
💰 西选厂2024年底复产：月处理7万吨矿石，2025年一季度扭亏为盈（净利1.0-1.3亿），标志全产业链贯通✅ 产能爬坡逻辑：若满产190万吨/年，按6.5克/吨测算，黄金年产量13.3吨，对应利润77亿（金价780元/克💹） 3️⃣ 对赌倒计时+估值修复 ⏳ 业绩承诺19.4亿未完成：补偿方案或引爆市场（现金补偿/股份注销），直接增厚每股净资产或缩减流通盘 市值严重低估：当前市值107亿，黄金业务合理估590亿（13.3吨×6亿吨利润×10PE*0.74权益），叠加铜钴弹性，目标市值剑指650亿（现价5.15元→潜在涨幅470%🚀）
4️⃣ 铜钴弹性+金价上行支撑 📈 铜业务低成本优势：湿法冶炼技术，成本3000美元/吨（行业平均4500美元），2025年产能提升至4万吨/年 钴价触底反弹：氢氧化钴一期（3000吨/年）已投产，二期扩建至7000吨/年，单位成本1.2万美元/吨（全球平均1.8万美元），存货减值转回或增厚利润 🔔 核心数据均属公开可验证，关注年报及补偿方案落地，黄金+铜钴+对赌三重催化，弹性空间显著