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上海跨境金融新政落地！这五大方向18条措施，哪些标的将迎爆发

政策核心：18条举措重塑全球金融枢纽





4月21日，央行等四部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，推出18条重磅举措，重点包括：

• 跨境结算效率升级：自由贸易账户实现"零延迟"收付，非居民外币存款利率市场化定价，CIPS系统覆盖185个国家和地区。

• 汇率避险工具扩容：推出美式/欧式/亚式期权组合产品，首办户企业担保费补贴降低30%，国企带头使用人民币结算。

• 融资服务创新：试点银团贷款份额跨境转让，探索非居民并购贷款（最高80%比例），供应链金融区块链化。

• 保险保障强化：国产大飞机、新能源汽车等出口企业获专属责任险，再保险中心落地临港新片区。

受益板块与核心标的解析



1. 跨境支付与结算龙头

• 拉卡拉（300773）：持有跨境人民币支付资质，2024年中小外贸企业结算市占率超15%，入选央行数字人民币跨境支付创新试点，预计2025年跨境业务营收占比提升至35%。

• 银联商务（836116）：跨境电商结算业务受益于政策"与国际接轨"要求，2024年处理跨境交易规模突破8000亿元，技术适配CIPS系统升级需求。

• 长亮科技（300348）：深度参与CIPS系统建设，为中东银行提供核心系统改造，数字人民币与港元/迪拉姆实时兑换技术领先，2025Q1中标阿联酋央行项目。

2. 上海本地金融机构

• 浦发银行（600000）：作为FT账户创新主力银行，2024年跨境人民币结算量达6.8万亿元，非居民外币存款利率市场化后负债端成本优势显著，预计2025年中间业务收入增长18%。

• 海通证券（600837）：QDLP试点规模居行业前三，跨境银团贷款份额转让试点将提升资管业务弹性，2024年离岸资产管理规模突破5000亿元。

• 中国太保（601601）：依托上海再保险中心建设，为国产大飞机、新能源汽车提供专属责任险，2024年出口信用保险保费收入同比增长27%。

3. 金融科技与数字人民币

• 四方精创（300468）：唯一参与央行"多边央行数字货币桥"全栈建设的A股公司，智能合约协议层开发效率较SWIFT提升90%，深度绑定六大国有银行CIPS改造。

• 恒生电子（600570）：数字人民币跨境支付系统技术供应商，参与上海自贸试验区数字人民币场景落地，2024年金融科技业务营收增长34%。

• 博通集成（603068）：数字人民币硬件钱包NFC芯片通过央行认证，2024年出货量超1亿颗，市占率国内前三，将受益于上海金融数据中心建设。

4. 自贸区与供应链金融

• 外高桥（600648）：自贸区核心载体，跨境资金池政策推动财资中心集聚，2024年保税区域贸易额突破1.2万亿元，土地增值与资产运营收益双升。

• 上海物贸（600822）：大宗商品贸易平台接入CIPS系统，2024年跨境贸易额300亿元（+26%），人民币计价结算占比提升至45%，汇率风险显著降低。

• 焦点科技（002315）：旗下中国制造网支持人民币跨境结算，2024年"一带一路"国家交易占比达68%，政策推动下跨境人民币交易规模有望翻倍。

5. 跨境融资与保险创新

• 中国银行（601988）：首批试点银行优化外汇业务流程，2024年跨境人民币结算量9.2万亿元，非居民并购贷款试点将打开新业务空间。

• 中国平安（601318）：通过上海银团贷款中心试点参与跨境融资，2024年银团贷款余额超1.5万亿元，出口信用保险保单服务能级提升带动综合金融收入增长。

• 华鲁恒升（600426）：煤化工龙头通过区块链供应链金融降低融资成本，2024年碳排放权融资规模达12亿元，政策支持下绿色金融业务加速



结论



上海跨境金融新政是人民币国际化进程的关键一步，短期看跨境支付、上海本地银行及金融科技企业将直接受益；中长期需关注CIPS生态建设、数字人民币场景落地及自贸区制度创新带来的结构性机会。重点跟踪拉卡拉、浦发银行、四方精创等标的的政策落地进展与订单兑现情况。

资讯解析

行业:
金融
标的:
拉卡拉 银联商务 长亮科技 浦发银行 海通证券 中国太保 四方精创 恒生电子 博通集成 外高桥 上海物贸 焦点科技 中国银行 中国平安 华鲁恒升
标签:
跨境金融 人民币国际化 数字人民币 区块链 供应链金融 金融科技 自贸区 保险 上海国际金融中心建设 跨境金融服务便利化
摘要:
央行等四部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》,推出18条重磅举措,包括跨境结算效率升级、汇率避险工具扩容、融资服务创新、保险保障强化等。受益板块包括跨境支付与结算龙头、上海本地金融机构、金融科技与数字人民币、自贸区与供应链金融、跨境融资与保险创新。
多方:
政策将推动上海国际金融中心建设,提升跨境金融服务便利化,相关企业将受益于业务增长和市场份额提升。
空方:
政策实施效果可能受到国际金融环境变化的影响,部分企业的业务增长可能不及预期。