：悲观预期充分+潜在催化密集，把握5-6月做多光伏的窗口期
今日光伏板块涨幅较大，尤其是硅料环节多股触及涨停，主要原因系市场传言头部硅料企业计划联合对硅料环节进行产能整合从而根本上解决产能过剩问题。抛开传言本身不谈，从去年年底工信部印发《光伏行业制造规范条件（2024年本）》对现有及新建产能进行进一步规范，到上周央行所提到的“价格调控思路上，从管高价转向管低价、从支持扩张规模转向高质量发展，从防垄断转向防无序竞争”相关内容，足以体现政府部门对于重要行业势必要实现健康发展的意愿。无论传言内容是否能顺利落地，本身对于光伏行业来讲，已经走在了纠偏、转变的道路上。
当前时间节点光伏板块筹码结构较好，市场对于抢装后下半年的悲观需求预期已经基本反应到股价中，且有望随各地市场化政策落地和组件排产走稳而逐步修复，6月snec展会新技术/新产品发布也将对相关标的形成催化。
推荐主线： 1）实质性受益于中美缓和、以及可能受益于欧洲市场格局变化的大储/逆变器龙头：# 阳光电源、阿特斯、德业股份、固德威、锦浪科技 等； 2）组件产能全球化背景下有望迎价值重塑的独立第三方电池片供应商：# 钧达股份、横店东磁； 3）硅料环节整合推进潜在受益方：# 通威股份、大全能源、协鑫科技； 以及对玻璃的带动# 信义光能、福莱特。 4）新技术/金属化相关标的：# 爱旭股份、聚和材料、帝科股份、博迁新材。