巴西拟与中俄签署化肥矿产大单！全球资源格局生变，这三家A股龙头直接受益（附股）

🔥事件催化

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2. 巴西政府官宣合作：据巴西媒体Exame报道，巴西总统卢拉计划与中国、俄罗斯签署重大合作协议，重点涉及化肥厂建设、矿产开发、能源及燃料等领域。

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4. 战略资源保障加速：巴西作为全球农业大国，化肥进口依赖度超70%，此次合作将大幅提升中俄对南美资源市场的影响力，中国化肥、矿业企业迎来出海机遇。

💡核心逻辑

1. 化肥：南美市场缺口巨大，中国技术+产能输出

• 巴西是全球第四大化肥消费国，85%的钾肥依赖进口（俄罗斯占30%）。合作将推动中国化肥企业（磷肥、复合肥）在巴西建厂，直接抢占市场份额。

• 中国磷肥出口已现复苏（2024Q1同比+15%），巴西协议或进一步打开需求空间。

2. 矿产：锂、铜等关键资源合作深化

• 巴西拥有全球最大铌矿储备（占92%）及丰富锂资源（米纳斯吉拉斯州锂三角），中资企业有望获得采矿权，保障新能源产业链上游供应。

• 中国新能源车及储能产业高速发展，锂资源自主可控战略价值凸显。

3. 能源合作：生物燃料+绿氢潜力

• 巴西是全球第二大生物燃料生产国，协议可能涉及乙醇、绿氢技术合作，利好中国相关设备及技术出口企业。

🚀关联板块及A股核心标的

▶ 化肥三杰（直接受益巴西建厂+出口放量）

• 云天化（600096）：

  • 中国磷肥龙头，具备磷酸一铵（MAP）、磷酸二铵（DAP）全产业链优势，2023年出口占比超30%，巴西为主要目标市场。

  • 当前动态PE仅8倍，低于行业平均12倍，估值修复空间大。

• 湖北宜化（000422）：

  • 国内氯碱+磷肥双主业龙头，子公司宜化化肥在南美已有销售网络，协议签署后有望成为巴西化肥厂核心供应商。

• 川金诺（300505）：

  • 专注高附加值磷系产品（饲料级磷酸氢钙），巴西为全球第三大饲料生产国，潜在需求爆发。

▶ 矿业资源股（锂、铜等战略资源合作）

• 盐湖股份（000792）：

  • 中国钾肥之王，若中巴合作涉及钾矿开发，公司提锂技术或复制至巴西盐湖。

• 赣锋锂业（002460）：

  • 全球锂业龙头，已在阿根廷布局盐湖，巴西协议或打开新的资源获取渠道。

▶ 能源设备（生物燃料+绿氢）

• 兰石重装（603169）：

  • 压力容器设备商，受益于巴西生物燃料工厂建设需求。

⚠️风险提示：协议落地进度不及预期；大宗商品价格波动；地缘政治风险。

（短期关注协议签署进展，优先选择已有南美业务布局的标的）

免责声明：本文仅为事件解读，不构成投资建议。

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