我们近期持续推荐AI Agent，今天板块逆势上涨，我们前期推荐的鼎捷、赛意等涨幅居前，一方面是受周末中央政治局集体学习AI，强调应用导向催化，另一方面也是板块后续预期较强，且Q1业绩基本企稳
1 后续可预期的AI相关催化一大部分都会围绕 Agent: 无论是大模型层面的更新，还是应用层面的进展，25年AI产业整体都会围绕Agent。模型的迭代方向趋向于更强的推理能力，也更重视工具调用与生态构建，可以预见今年后续的 OpenAl o系列模型以及GPT-5、DeepSeek R2、Google、Claude新模型等都会将Agent作为核心应用场景之一，模型的进步就是Agent的催化
2 一季度业绩落地，后续期待商机转化:从业绩上看，1Q25 Agent相关公司基本平稳落地，收入端差强人意但利润端普遍有所释放。Q1在 Al Agent相关方面的需求主要还是以商机的形式体现，后续随商机向订单、收入的转化，理论上后续季度在收入端能够实现加速。且AI应用产业受到关税等外部因素影响相对间接，也是本土厂商有能力独立发展的板块
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