AI+机器人双击之潜力牛股飞龙股份

[红包]浙商大制造 邱世梁｜周艺轩【飞龙股份】22kW大型AI服务器液冷泵下线，放量在即！！

[太阳]国际业务突破，业绩弹性可期
发布会几大看点：1.填补国产高性能液冷泵市场空白，具有突破意义；2.标志飞龙股份迈入全球液冷泵核心供应商行列；3.该产品即将应用于国内外客户，放量在即！ 文章中多次提到国际全球业务，#我们预计该产品是公司实现海外客户突破的标志，有望在今年带来较大的利润弹性。

[庆祝]公司可以类比“小三花“，机器人潜力终会释放
飞龙股份主营产品包括电子水泵等，与三花智控的产品类似，具备电机等技术储备，#有望复制三花从膨胀阀向人形机器人执行器扩展的发展路径。另外公司已经成立子公司，经营范围包括机器人业务。奇瑞、小米、小鹏等车企纷纷下场研发人形机器人本体，飞龙股份下游客户为国内各大车企，拓展人形机器人业务有着较好的客户基础，目前已经处在研发阶段，未来发展机会重大。

[庆祝]基本面扎实，上市以来持续增长
公司营业收入过去5年实现连续增长，扣非利润复合增速超过35%，未来随着新能源车渗透率、涡轮增压渗透率进一步提升，公司传统汽车业务有望实现持续增长。

根据报告测算，公司26年预计归母利润5.4亿元，估值不足20倍，底部重大推荐，请重视！

风险提示： 液冷产业进展不及预期、机器人进展不及预期。
今天的产品发布会，意味着液冷全球化，里程碑确立。
VRT盘前大涨18%是其客户，实锤。

资讯解析