轻量化革命（以塑代钢）
必要性：提升续航能力与安全性，工程塑料用量将持续提升
可持续性：未来机器人只会越来越轻，暂无价值量通缩风险
板块效应强：上游材料+结构件企业迎来增量空间
灵巧手升级（仿生臂趋势）
技术突破：电机前移设计增强抓握力，腾出空间增加微电机与触觉传感器
灵敏度+自由度双提升：仿生臂产业链迎来量价齐升机遇
受益方向及核心标的
1. 轻量化产业链
上游材料：
中欣氟材（工程塑料核心供应商）
中研股份（高性能聚合物领先企业）
下游结构件：
唯科科技（精密注塑龙头）
恒勃股份（轻量化结构件专家）
肇民科技（机器人壳体供应商）
2. 灵巧手（仿生臂）产业链
电机 & 驱动：
捷昌驱动（线性执行器核心厂商）
鸣志电器（空心杯电机龙头）
峰岹科技（高精度电机控制芯片）
传感器 & 材料：
福莱新材（柔性触觉传感器）
浙江荣泰（仿生材料供应商）
南山智尚（高性能纤维应用）
3. 小鹏机器人链（潜在黑马）
执行器 & 传动：
美湖股份（旋转执行器）
双林股份（线性驱动方案）
新剑传动（精密减速器）
丝杠 & 电机：
长华集团（高精度丝杠）
方正电机（伺服电机供应商）
行情展望：
轻量化：年后未被充分炒作，当前处于启动初期，具备持续发酵潜力
灵巧手：Optimus G3技术迭代驱动，仿生臂或成下一阶段市场焦点
小鹏链：设计思路新颖，有望接棒宇树科技成为国产机器人新标杆
风险提示：
机器人量产进度不及预期
大模型技术进展放缓
产业链国产替代速度低于预期