韭研
诺思兰德——北交所创新药
公司当下营收主要以仿制眼药水为主，已经入医保。以仿养创，公司核心的创新药是基因治疗药物NL003，历时16年研发，目前3期临床数据已出，预计今年下半年获批上市。
NL003是治疗外周动脉硬化导致的严重缺血症的创新药，竞争对手有日本Anges的Collategene，以及人福医药的一款药。NL003的优势是载入的基因片段可以同时表达两种人体自身的蛋白（竞品只有1种），促进血管内皮细胞增生，软化血管，其效果和适用症更广，例如可治疗单蛋白竞品不能治疗的由糖尿病引起的外周动脉硬化缺血。
中国外周动脉疾病患者5000万，约10%发展为严重缺血，500万，当前除了手术，没有较好的治疗方法。NL003为病灶处肌肉多次注射，副作用较小，平衡后的年费大概1万/年。
若NL003能达到20%渗透率，峰值销售额可到100亿。对比兴齐眼药，同样是慢性用药，兴齐阿托品的峰值预测为70亿，市值最高涨到280亿。当下诺思兰德市值47亿人民币。
资讯解析
行业:
医药
标的:
诺思兰德
标签:
基因治疗
创新药
外周动脉疾病
医保
仿制药
生物制药
创新药研发
摘要:
公司目前主要营收来自仿制眼药水,已进入医保。核心创新药NL003是一种基因治疗药物,用于治疗外周动脉硬化导致的严重缺血症,预计今年下半年获批上市。NL003具有竞争优势,预计峰值销售额可达100亿。
多方:
NL003具有显著的治疗优势和广阔的市场前景,预计峰值销售额可达100亿,公司市值有望大幅提升。
空方:
创新药研发和上市存在不确定性,市场竞争激烈,NL003的实际市场表现可能不及预期。